Die Aktien von Carvana (NYSE:CVNA) stiegen am Dienstag im frühen Handel, nachdem Morgan Stanley die Aktie hochgestuft hatte und einen attraktiven Einstiegspunkt nach einem kürzlichen Rückgang nannte.
Die Aktie des Gebrauchtwagenhändlers stieg im vorbörslichen Handel um mehr als 6 % auf 227,02 $, nachdem die Investmentbank ihre Einstufung von „Hold“ auf „Buy“ angehoben und ihr Kursziel von 260 $ auf 280 $ erhöht hatte.
Kurssturz bei Carvana-Aktien eine „einzigartige Gelegenheit“ für Anleger: Morgan Stanley
Morgan Stanley-Analyst Adam Jonas sagte, der jüngste Kursrückgang der Carvana-Aktie biete „eine einzigartige Gelegenheit für Anleger, sich an einem führenden Unternehmen im Autohandel und der Flottenabwicklung zu beteiligen“.
Das Unternehmen hob Carvanas Wettbewerbsvorteile und starke Umsetzung hervor und bekräftigte damit die langfristigen Wachstumsaussichten.
„Obwohl Carvana im Vergleich zu unseren anderen Automobilunternehmen stärker dem unteren Segment des Autokredits ausgesetzt ist, hat das Unternehmen mit profitablem Wachstum seine Leistungsfähigkeit unter Beweis gestellt und die Bedenken hinsichtlich der Verschuldung ausgeräumt“, fügte Jonas hinzu.
Die Carvana-Aktie wurde Mitte Februar noch über 285 Dollar gehandelt, fiel aber nach der Veröffentlichung der Ergebnisse des vierten Quartals am 19. Februar um 12,1 %.
Obwohl die Finanzergebnisse des Unternehmens die Erwartungen übertrafen, schien die Aktie nach einer Rallye, bei der sie im vergangenen Jahr um etwa 450 % gestiegen war, an Schwung zu verlieren.
Das Ergebnis des Unternehmens vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA) verbesserte sich deutlich und erreichte 2024 1,4 Milliarden US-Dollar gegenüber 339 Millionen US-Dollar im Jahr 2023.
Laut FactSet erwartet die Wall Street einen weiteren Anstieg des EBITDA auf 1,9 Milliarden Dollar im Jahr 2025.
Warum Analysten optimistisch in Bezug auf Carvanas Zukunft sind
Mit dem neuesten Upgrade haben nun 55 % der Analysten, die die Carvana-Aktie beobachten, eine Kaufempfehlung abgegeben, was dem durchschnittlichen Kaufempfehlungsanteil für S&P-500-Aktien entspricht.
Das Konsens-Kursziel liegt bei etwa 279 US-Dollar, was weiteres Aufwärtspotenzial nahelegt.
Die aktuelle Bewertung von Carvana liegt bei etwa dem 27-fachen des geschätzten EBITDA für 2025, verglichen mit einem Branchendurchschnitt von 17.
Analysten argumentieren, dass das schnelle EBITDA-Wachstum des Unternehmens die hohe Bewertung rechtfertigt.
Analysten von Piper Sandler meldeten sich letzte Woche ebenfalls zu Wort und rieten Anlegern, nach dem jüngsten Kursrutsch von Carvana „den Rückgang zum Kauf zu nutzen“.
Sie bekräftigten ein Kursziel von 225 US-Dollar, was ein Aufwärtspotenzial von über 20 % gegenüber dem Schlusskurs vom Donnerstag impliziert, das am Dienstag überschritten wurde.
Das Unternehmen wies darauf hin, dass Carvanas Marktanteil am Gebrauchtwagenmarkt derzeit bei etwa 1 % liegt, aber langfristig das Potenzial hat, über 10 % hinauszuwachsen.
Laut Piper Sandler könnten die Fahrzeugverkäufe von Carvana, die im vergangenen Jahr 416.000 Einheiten betrugen, im Laufe der Zeit 3 Millionen übersteigen.
Carvanas Widerstandsfähigkeit trotz Gegenwindes am Markt
Trotz der Bedenken hinsichtlich neuer Zölle, die den Automobilsektor betreffen könnten, glauben Analysten, dass Carvana gut geschützt ist.
Das Unternehmen verkauft hauptsächlich Gebrauchtfahrzeuge innerhalb der USA und reduziert so die Anfälligkeit für Unsicherheiten im globalen Handel.
Darüber hinaus ermöglicht sein innovatives digitales Einzelhandelsmodell ein kontinuierliches Wachstum, selbst wenn der breitere Gebrauchtwagenmarkt vor Herausforderungen steht.
Die jüngsten Upgrades und die optimistischen Aussichten der Analysten deuten darauf hin, dass die Anleger Carvana als widerstandsfähigen Akteur in der sich entwickelnden Landschaft des Autohandels mit starken Wachstumsaussichten trotz Marktvolatilität sehen.
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