Der Aktienkurs von Stellantis bleibt angespannt und ist aufgrund des verlangsamten Wachstums und der sinkenden Gewinne sowie der anhaltenden Abhängigkeit von den Vereinigten Staaten von weiteren Kursverlusten bedroht. Die STLA-Aktie wurde in New York mit 12,90 $ gehandelt, was einem Rückgang von über 53 % gegenüber dem Tiefststand im Jahr 2023 entspricht. Ist es also sicher, den Kursrückgang zu nutzen und auf eine schnelle Erholung zu hoffen, oder sollte man die Gewinne mitnehmen?
Das Geschäft von Stellantis ist Risiken ausgesetzt.
Die Automobilindustrie erlebt die größten Veränderungen ihrer Geschichte. Die wichtigste davon ist, dass China zu einem bedeutenden Akteur der Branche geworden ist, da sich seine Marken verbessert haben. Dazu gehören bekannte Namen wie Nio, Xpeng, BYD und Li Auto.
Alle diese Marken verzeichnen zweistellige Wachstumsraten, ein Trend, der sich mit zunehmender internationaler Ausrichtung fortsetzen könnte. Analysten warnen daher, dass viele internationale Marken, die in China ein Vermögen gemacht haben, in den kommenden Jahren ein weiteres Wachstum verlangsamen werden.
Das neueste Risiko für diese Unternehmen besteht darin, dass die Vereinigten Staaten massive Zölle eingeführt haben, die in Zukunft erhebliche Auswirkungen haben könnten. Trump hat einen 25%igen Zoll auf alle Produkte erhoben, die aus Kanada und Mexiko in das Land eingeführt werden.
Und obwohl er die Zölle auf den Automobilsektor ausgesetzt hat, hat er darauf bestanden, dass sie später im nächsten Monat wieder in Kraft treten werden.
Trump hofft, dass diese Zölle Unternehmen wie Stellantis und General Motors dazu zwingen werden, ihre Fahrzeuge in den Vereinigten Staaten zu produzieren.
Stellantis ist aufgrund seiner starken Präsenz in Mexiko stark von Zöllen auf US-Waren betroffen. Ein Drittel der Ram-Trucks und zwei Jeep-Modelle werden in Mexiko hergestellt. Darüber hinaus produziert das Unternehmen sein Chrysler-Modell in Ontario, Kanada, und steht kurz vor der Eröffnung einer Produktionsstätte für den Dodge Charger in Kanada.
Stellantis wird daher entscheiden, ob diese Standorte beibehalten oder die Fahrzeugproduktion in den USA verlagert wird. Es könnte beschlossen werden, einen Teil der Ram-Produktion in das Werk in Detroit zu verlegen.
Klar ist jedoch, dass Stellantis eines der am stärksten betroffenen Unternehmen sein wird, da diese Herausforderungen in eine Zeit fallen, in der sich das Unternehmen in einer Krise befindet.
Die Gewinne sind eingebrochen.
Das Geschäft von Stellantis hat in den letzten Jahren eine schwierige Phase durchlaufen. Diese Verlangsamung ist hauptsächlich auf die anhaltende Unterinvestition in seine amerikanischen Marken wie Ram und Chrysler zurückzuführen. Viele seiner anderen Marken wie Jeep, Alfa Romeo und Maserati haben in wichtigen Märkten weiterhin Marktanteile verloren.
Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass die Auslieferungen von Stellantis im Jahr 2024 um 12 % auf 5,4 Millionen Einheiten zurückgingen, was zu einem Umsatzrückgang von 17 % auf 156,9 Milliarden Euro führte.
Weitere Daten zeigten, dass der bereinigte Gewinn je Aktie um 61 % auf 2,48 € sank, während der industrielle freie Cashflow um 147 % auf 6 Milliarden € zurückging. Dieser anhaltende Rückgang könnte sich nun, da das Unternehmen keinen CEO hat, fortsetzen.
Daher bedeutet eine Kombination aus geringem Umsatzwachstum, Managementunsicherheit, Zöllen und Wettbewerb, dass Stellantis noch lange Zeit unter Druck stehen wird.
Stellantis-Aktienkursanalyse: Todeskreuz naht
Das Wochenchart zeigt, dass der Aktienkurs von STLA in diesem Jahr eingebrochen ist und sich in der Nähe seines 61,8 % Fibonacci-Retracement-Levels bewegt. Er ist von 27,6 $ im Jahr 2024 auf die aktuellen 12,89 $ gefallen.
Schlimmer noch, der Aktienkurs von Stellantis steht kurz davor, ein Death-Cross-Muster zu bilden, da sich die Spanne zwischen dem 50-Wochen- und dem 200-Wochen-Durchschnitt verengt hat. Dieses Muster führt oft zu weiteren Kursrückgängen, insbesondere wenn ein Vermögenswert keinen klaren Katalysator aufweist.
Daher wird der Aktienkurs von Stellantis wahrscheinlich einen bärischen Ausbruch nach unten erleben, wobei die nächste zu beobachtende Marke der 78,6%-Retracement-Punkt bei 9 $ ist.
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