Mobileye Global Inc. (NASDAQ: MBLY) steht vor einem entscheidenden Moment, da das Unternehmen morgen seinen Ergebnisbericht für das zweite Quartal vorlegen soll.
Das Unternehmen steht bereits unter Druck, da sein Aktienwert seit Jahresbeginn um 54 % gefallen ist. Die Probleme verschärften sich heute noch, als JP Morgan die Bewertung der Aktie herabstufte.
Aufgrund von Bedenken hinsichtlich des SuperVision-Produkts und Bestandsproblemen stufte Analyst Samik Chatterjee Mobileyes Rating von „Overweight“ auf „Neutral“ herab und reduzierte das Kursziel von 38 auf 24 Dollar.
Diese Herabstufung erfolgt zu einem Zeitpunkt, an dem die Automobilbranche mit sich verschlechternden Absatzaussichten für Elektrofahrzeuge zu kämpfen hat, die durch die schwache Verkaufsentwicklung bei Verbrennungsmotoren und Hybriden noch weiter beeinträchtigt werden.
Hohe Fahrzeugpreise und steigende Zinsen belasten die Verbrauchernachfrage. Diese Faktoren könnten laut Chatterjee die kurzfristigen Aussichten für Mobileyes Geschäft mit Fahrerassistenzsystemen (ADAS) dämpfen.
Darüber hinaus deutet eine Bestandsanpassung bei Halbleiterunternehmen mit direktem Bezug zur Automobilbranche darauf hin, dass weitere Risiken für die Geschäftstätigkeit von Mobileye bestehen.
Anfang dieses Jahres, im April, stufte auch Morgan Stanley Mobileye herab, da der Markt von einem Rückgang bei der Einführung von Elektrofahrzeugen überrascht wurde.
Analyst Adam Jonas merkte an, dass Mobileyes Führungsposition im Bereich Computer Vision zwar einen Mehrwert schafft, die unerwartete Verlangsamung jedoch ein erhebliches Wachstumshindernis darstellt.
Jonas passte die Bewertung von Mobileye von „Equal Weight“ auf „Underweight“ an und reduzierte das Kursziel leicht von 26 auf 25 Dollar.
Dieser Schritt spiegelt die Bedenken hinsichtlich der Bewertung von Mobileye wider, das mit dem 36-fachen des KGV für das Geschäftsjahr 26 angesichts des Abwärtsdrucks auf die Konsensprognosen durchaus angemessen schien.
Ergebnisvorschau für das 2. Quartal
Mit Blick auf die Ergebnisse des zweiten Quartals erwarten Analysten einen anspruchsvollen Bericht und gehen von einem GAAP-Verlust von 0,14 US-Dollar pro Aktie bei einem Umsatz von 423,55 Millionen US-Dollar aus.
Diese Prognose steht in starkem Kontrast zur Leistung im zweiten Quartal des Vorjahres, das einen geringeren Verlust von 0,03 US-Dollar pro Aktie bei höheren Einnahmen von 454 Millionen US-Dollar aufwies.
Trotz dieser Gegenwinde überschreitet Mobileye weiterhin die Grenzen des Möglichen im Bereich ADAS und autonomes Fahren.
Die REM- (Road Experience Management) und RSS-Systeme (Responsibility Sensitive Safety) des Unternehmens unterstreichen sein Engagement zur Verbesserung der Sicherheit und Effizienz bei der autonomen Navigation.
Darüber hinaus beinhaltet die Strategie von Mobileye echte Redundanz, um sicherzustellen, dass die Technologien zur Umweltsensorik gegenüber potenziellen Systemausfällen robust bleiben.
Finanziell war Mobileyes Entwicklung von Volatilität geprägt. Der Umsatz des Unternehmens ging im ersten Quartal 2024 im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 48 % zurück, und die Bruttomarge sank von 45,2 % auf 22,6 %, was auf erhebliche Bestands- und Preisprobleme zurückzuführen ist.
Da wir uns nun dem Abschnitt der technischen Analyse unserer Diskussion nähern, ist es wichtig zu berücksichtigen, wie diese grundlegenden Aspekte die Entwicklung der Mobileye-Aktie beeinflussen könnten.
Da die Diagramme nun bereit sind, mehr von der Geschichte zu erzählen, werden wir uns eingehender damit befassen, was die Zahlen und Trends über die Zukunft von Mobileye an der Börse aussagen.
Sowohl Bullen als auch Bären müssen vorsichtig bleiben
Nach dem Börsengang Ende 2022 erlebte die Aktie von Mobileye einen rasanten Anstieg und verharrte dann ein Jahr lang weitgehend in einer Spanne von 32 bis 48 US-Dollar.
Nachdem das Unternehmen jedoch schwache Prognosen für das vierte Quartal und das Jahr 2023 bekannt gab, erlebte die Aktie Anfang 2024 einen massiven Rückgang. Seitdem befindet sie sich in einem Abwärtstrend.
Quelle: TradingView
Obwohl die Aktie derzeit über verschiedene Zeiträume hinweg weiterhin Schwäche zeigt, müssen Bären auf der Hut sein, da sie in etwas mehr als einem Monat deutlich von 33 auf 20 Dollar gefallen ist und eine Erholung unmittelbar bevorzustehen scheint.
Ob dieser Aufschwung zu weiterer Stärke und einem höheren Kursanstieg führt oder ob er als Gelegenheit zum Shorten genutzt wird, bleibt abzuwarten.
Gleichermaßen sollten Anleger, die optimistisch in Bezug auf die Aktie sind, von Long-Positionen absehen, es sei denn, die Aktie zeigt auf dem aktuellen Niveau eine gewisse Stabilität.
Selbst dann sollten sie mit einer kleinen Position beginnen und diese nur dann aufstocken, wenn die Aktie über ihren mittelfristigen Widerstand bei 33,2 $ steigt.
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