Pakistans Zuckerindustrie, nach der Textilindustrie der zweitgrößte Agrarindustriezweig, muss sich in einem komplexen Netz regulatorischer und wirtschaftlicher Herausforderungen zurechtfinden.
Der Wirtschaftszweig leistet einen bedeutenden Beitrag zur Volkswirtschaft und ist für 3,7 Prozent der Wertschöpfung in der Landwirtschaft und 0,8 Prozent des BIP verantwortlich.
Es bietet Millionen von Arbeitsplätzen und generiert direkte und indirekte Geschäftsaktivitäten im Wert von 800 bis 1000 Milliarden Rupien.
Trotz seiner entscheidenden Rolle unterliegt der Sektor strengen Vorschriften, die sein Wachstum und seine Nachhaltigkeit behindern.
Veraltete Zuckergesetze behindern den Marktbetrieb
Die Zuckerindustrie in Pakistan unterliegt veralteten Gesetzen aus einer Zeit, als die Regierung die Versorgung der Fabriken mit Zuckerrohr sicherstellte und den gesamten produzierten Zucker für Lebensmittelvorräte aufkaufte. Im Kontext einer freien Marktwirtschaft sind diese Gesetze heute überholt.
Die pakistanische Wettbewerbskommission empfahl die Deregulierung des Zuckersektors, damit die Marktkräfte die Preise bestimmen könnten. Allerdings bleibt die Branche streng reguliert. Die Regierung legt unter anderem Mindesteinkaufspreise für Zuckerrohr und Ab-Werk-Preise für Zucker fest.
Dieses regulatorische Umfeld führt zu einem erheblichen Missverhältnis zwischen Beschaffungskosten und Cashflows.
Finanzielle Engpässe und hohe Preisaufschläge belasten die Branche
Aufgrund der kurzen Beschaffungsperiode des Zuckerrohrs von nur drei bis vier Monaten und der Tatsache, dass sich Verkauf und Umsatz über das ganze Jahr verteilen, sind die Finanzgeschäfte der Zuckerindustrie besonders anspruchsvoll.
Dies führt zu einem gravierenden Cashflow-Missverhältnis, da 80 % der Produktionskosten in diesem kurzen Zeitraum konzentriert sind. Folglich sind Zuckerfabriken in hohem Maße auf Betriebsmittelkredite von Banken mit hohen Aufschlagszinsen von 25 % oder mehr angewiesen, wobei sie verpfändete Zuckervorräte als Sicherheit verwenden.
Der Verkaufserlös wird dann zur Bezahlung der Anbauer, staatlicher Abgaben, Steuern, Bankgebühren und anderer Betriebskosten verwendet.
Politische Mängel und verzögerte Exportentscheidungen verschärfen die Krise
Die Zuckerindustrie steckt seit Jahren in einer Krise, die teilweise auf fehlerhafte politische Maßnahmen auf Bundes- und Provinzebene zurückzuführen ist.
Der von den Provinzregierungen festgelegte Mindestpreis für Zuckerrohr steht oft nicht im Einklang mit den Marktkräften, die den maximalen Kaufpreis diktieren.
Darüber hinaus begrenzt die Bundesregierung den Preis für Zucker ab Fabrik, der oft unter den Produktionskosten liegt, ohne einen Mindestpreis festzulegen. Dieser duale Preismechanismus zwingt die Zuckerfabriken, ihre Produkte mit Verlust zu verkaufen, was ihre Finanzen zusätzlich belastet.
Die staatliche Regulierung des Zuckerexports erschwert die Lage zusätzlich. Exportentscheidungen werden oft verzögert, wodurch Chancen auf Deviseneinnahmen verpasst werden.
Die jüngste Verzögerung bei der Genehmigung des exportierbaren Überschusses aus den Verarbeitungssaisons 2021–22 und 2023–24 führte zu erheblichen Devisenverlusten, die auf mehrere Millionen Dollar geschätzt werden.
Die Diskrepanz zwischen den lokalen und internationalen Zuckerpreisen stellt eine lukrative Gelegenheit für Schmuggler dar und destabilisiert den Markt zusätzlich.
Hohe Steuern und Zwangsmaßnahmen verhindern Investitionen
Die Zuckerindustrie unterliegt einer Mehrwertsteuer von 18 Prozent – eine der höchsten weltweit –, was ihre finanzielle Belastung zusätzlich erhöht.
Darüber hinaus ergreifen Regierungsbehörden häufig Zwangsmaßnahmen, ohne die Vorfälle gründlich zu untersuchen oder die böswillige Absicht der Zuckerfabriken zu überprüfen.
Solche Maßnahmen verhindern künftige Investitionen in den Sektor. Trotz Zusagen der Regierung, den Zuckersektor zu deregulieren, steht ein tragfähiger Mechanismus bislang aus.
Vergleich mit deregulierten Sektoren zeigt potenzielle Vorteile auf
Die Herausforderungen, denen sich die Zuckerindustrie gegenübersieht, stehen in krassem Gegensatz zum Erfolg deregulierter Agrarsektoren wie Reis und Baumwolle. Diese Sektoren arbeiten nach den Prinzipien des freien Marktes, ohne Beschränkungen bei Import und Export.
Reis- und Baumwollbauern erhalten internationale Preise, was Investitionen in Forschung und Entwicklung fördert und zu besseren Erträgen führt. Im Vergleich dazu sind Pakistans Forschungseinrichtungen für Zuckerrohr unterausgestattet und hinken bei Ernteerträgen und Saccharosegewinnung hinter den weltweiten Fortschritten zurück.
Exportpotenzial und wirtschaftlicher Beitrag
Trotz dieser Herausforderungen verfügt die Zuckerindustrie über ein erhebliches Exportpotenzial. Pakistan kann ohne zusätzliche Investitionen eine jährliche Zuckerproduktion von 12 Millionen Tonnen erreichen und so einen Exportüberschuss von 6 Millionen Tonnen pro Jahr erzielen.
Kontinuierliche Zuckerexporte könnten 4,5 Milliarden US-Dollar an Devisen generieren, weitere 1 Milliarde US-Dollar könnten durch Ethanolexporte generiert werden. Die Industrie trägt auch zur Energieproduktion bei, indem sie Bagasse, ein Nebenprodukt des Zuckerrohrs, verwendet, und unterstützt damit verbundene Industrien wie die Stahlindustrie.
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