Der Aktienkurs von Alibaba (NYSE: BABA) hat sich in diesem Jahr weiterhin unterdurchschnittlich entwickelt. Er ist in diesem Jahr um über 1,50 % gefallen, während die Indizes Nasdaq 100 und S&P 500 zweistellig stiegen. Die Aktie ist außerdem um über 54 % gefallen, während die beiden Indizes um über 80 % gestiegen sind.
Alibaba ist zu einem großen gefallenen Engel geworden. Das bedeutet, dass 10.000 Dollar, die im Oktober 2020 in das Unternehmen investiert wurden, jetzt nur noch 2.442 Dollar wert wären.
Gutes und stark unterbewertetes Unternehmen
Der Aktienkurs von Alibaba hat sich weitgehend von seiner finanziellen Leistung abgekoppelt. Der Jahresumsatz ist von über 71,9 Milliarden Dollar im Jahr 2020 auf über 130 Milliarden Dollar im Jahr 2023 gestiegen.
Gleichzeitig stieg sein freier Cashflow auf über 20 Milliarden Dollar im Jahr 2024. Das bedeutet, dass das Unternehmen zu einem Kurs-Freien-Cashflow-Verhältnis von 9,15 gehandelt wird, was es zu einem der am stärksten unterbewerteten Technologieunternehmen macht.
Alibaba wird außerdem mit einem KGV von 12,80 gehandelt, was unter dem Branchenmedian von 16 liegt. Der Fünfjahresdurchschnitt lag bei 24 und ist deutlich niedriger als bei Unternehmen wie PDD Holdings und JD.com. Alibaba ist zudem günstiger als Unternehmen wie MercadoLibre und Coupang.
Alibaba arbeitet daran, sein Geschäft wieder in Schwung zu bringen und seinen Aktienkurs zu steigern. Anfang des Jahres kündigte das Unternehmen an, dass es zusätzlich zu den 20.000 Stellen, die es bereits im Jahr 2022 abgebaut hat, weitere 20.000 Stellen abbauen werde.
Alibaba hofft, dass diese Entlassungen dabei helfen werden, Kosten zu senken und seine Effizienz zu steigern, da es mit starker Konkurrenz konfrontiert ist. Auf dem chinesischen Festland konkurriert Alibabas Einzelhandelsgeschäft mit Unternehmen wie JD und PDD Holdings, der Muttergesellschaft von Pinduoduo.
Das Unternehmen hat sich auch auf die Rendite für seine Aktionäre konzentriert. Anfang des Jahres kündigte es an, dass es Aktien im Wert von über 25 Milliarden Dollar zurückkaufen werde, was eine beachtliche Summe ist.
Im Laufe der Jahre hat es seine ausstehenden Aktien von über 2,71 Milliarden im Jahr 2021 auf 2,43 Milliarden Aktien reduziert.
Aktienrückkäufe tragen zur Steigerung des Aktienkurses eines Unternehmens bei, indem sie den Gewinn pro Aktie (EPS) erhöhen und den Wert der verbleibenden Aktien steigern.
Alibabas Cloud-Herausforderungen
Der Aktienkurs von Alibaba hat auch wegen seiner Schwierigkeiten im Cloud-Computing-Geschäft zu kämpfen. Die jüngsten Finanzergebnisse zeigten, dass seine Cloud-Intelligence-Abteilung einen Umsatz von über 3,5 Milliarden US-Dollar erzielte, ein Anstieg von 3 % gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Im Gegensatz dazu verzeichneten Konkurrenten wie Alphabet, Microsoft und Amazon weiterhin zweistellige Wachstumsraten. AWS verfügt weiterhin über einen Marktanteil von 31 %, während Azure und Google Cloud 25 % bzw. 11 % haben. Alibaba Cloud hat einen Anteil von 4 %.
Die größte Herausforderung besteht darin, dass das Unternehmen diese Cloud-Lösungen in China anbietet, wo es mit Unternehmen wie Tencent Cloud konkurriert, das einen Marktanteil von 2 % hat. Weltweit hat das Unternehmen Mühe, Marktanteile zu gewinnen, da viele Unternehmen die Dienste von Unternehmen wie AWS und Azure bevorzugen.
Alibaba-Aktienkursprognose
Wenn wir uns dem Wochendiagramm zuwenden, sehen wir, dass der BABA-Aktienkurs in den letzten Monaten in einem engen Bereich geblieben ist. Er ist unter den 23,6% Fibonacci-Retracement-Punkt und die 50- und 100-wöchigen Exponential Moving Averages (EMA) gefallen.
Die Aktie hat außerdem ein Dreiecksmuster gebildet, das sich seinem Konfluenzniveau nähert. In den meisten Fällen kommt es zu Ausbrüchen, wenn sich ein Vermögenswert zu diesem Konfluenzpunkt bewegt hat.
Der Akkumulations-/Distributionsindikator ist weiter gefallen und hat ein bullisches Divergenzmuster gebildet. Sein Volumen hat sich nach unten bewegt.
Daher besteht zum jetzigen Zeitpunkt die Wahrscheinlichkeit, dass der Alibaba-Aktienkurs bald einen Aufwärtstrend zeigt, da die Käufer den entscheidenden Widerstandspunkt bei 114,57 $ anpeilen, seinen 23,6-Prozent-Retracement-Punkt.
Diese Erholung könnte vor oder nach der Veröffentlichung der nächsten Finanzergebnisse des Unternehmens am 2. August erfolgen. Sie steht auch im Einklang mit der jüngsten BABA-Aktienprognose von Loop Capital.
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