Der Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) ist aufgrund seiner langjährigen Erfolgsgeschichte mit starkem Dividendenwachstum einer der beliebtesten Fonds unter Einkommensinvestoren. Er hat sein verwaltetes Vermögen auf über 55 Milliarden Dollar gesteigert und ist damit einer der größten Fonds der Branche.

Value-Aktien zu einem vernünftigen Preis

Der SCHD ETF besteht aus 103 Unternehmen aus den meisten Sektoren der amerikanischen Wirtschaft wie Finanzen, Gesundheitswesen, Konsumgüter, Industrie und Energie.

Die meisten dieser Unternehmen können auf eine lange Geschichte des Dividendenwachstums, der Generierung von freiem Cashflow und der Gewinnung von Marktanteilen zurückblicken. Zu den Top-Unternehmen im ETF zählen Texas Instrument, Amgen, Lockheed Martin, PepsiCo, Chevron und Coca-Cola.

Texas Instruments ist ein riesiger Hersteller von Telekommunikationskomponenten wie Datenkonvertern, Verstärkern und digitalen Isolatoren, die heute in den meisten Industriezweigen zum Einsatz kommen. Amgen ist ein großes Pharmaunternehmen, das in die Gewichtsabnahmebranche einsteigt.

Lockheed Martin ist eines der größten Unternehmen des militärisch-industriellen Komplexes, während PepsiCo und Coca-Cola die größten Getränkehersteller der Welt sind. Die anderen herausragenden Namen im SCHD ETF sind Blackrock, Ford, Darden Restaurants und Packaging Corp of America.

Im Vergleich zum Gesamtmarkt ist der SCHD ein Schnäppchen. Unsere Berechnung ergab, dass er zu einem Kurs-Gewinn-Verhältnis von etwa 15 gehandelt wurde, was deutlich unter dem Durchschnitt des S&P 500 -Index von 23 liegt.

Besonders bemerkenswert ist, dass der ETF in 9 der 12 Jahre seines Bestehens Gewinne gemacht hat und nun seinem Allzeithoch von 80,87 USD nähert. Diese Entwicklung macht ihn zu einem beliebten Sleep Well at Night (SWAN) ETF unter Anlegern.

Ist SCHD ETF ein guter Kauf?

Nun stellt sich die Frage, ob der SCHD ETF für langfristige Anleger eine gute Anlage darstellt. Bei dieser Einschätzung glaube ich, dass der beste Ansatz darin besteht, seine Gesamtrendite zu betrachten und sie mit den Top-Benchmark-Fonds wie SPY und QQQ zu vergleichen.

Für Anfänger ist die Gesamtrendite eine Zahl, die die Kursgewinne und Dividenden berücksichtigt. Das folgende Diagramm zeigt die jährliche Rendite seit seiner Einführung.

SCHD Jahresrenditen

Vergleichen wir es nun mit den Renditen des SPDR S&P 500 ETF seit 2012. Dabei sehen wir, dass 2013 sein bestes Jahr war, da er eine Rendite von 32,89 % gegenüber 32,3 % des SPY erzielte. Seine schlechteste Jahresperformance war 2018, als er um 5,56 % fiel. Andererseits war die schlechteste Performance des SPY im Jahr 2022, als er um 18 % fiel, in einem Jahr, in dem der SCHD um 3,23 % fiel.

Jährliche Renditen des SPY ETF

Darüber hinaus sehen wir, dass der SPY ETF nur zwei schlechte Jahre hatte, während der SCHD drei hatte. In der folgenden Grafik sehen wir die Preisrenditen der beiden Vermögenswerte, die eine enge Korrelation aufweisen. Dies ist wichtig, da der SCHD ETF im Gegensatz zum SPY nicht viele Technologieunternehmen enthält.

SCHD vs. SPY-Preisrenditen

Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist nicht immer ein guter Indikator für die zukünftige Entwicklung. Dennoch glaube ich, dass der SCHD eine gute Investition für langfristige Anleger ist, da er seinem Hype in der Vergangenheit gerecht wurde.

Meiner Meinung nach würde ich jedoch lieber mehr Geld in die Mainstream-ETFs wie SPY und QQQ und einen kleinen Teil in SCHD investieren.

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