Technologiewerte standen am Mittwoch weiter unter Druck, nachdem das US-Arbeitsministerium bekannt gab, dass der Verbraucherpreisindex im April bei über 8,0%. Dennoch meint Jared Weisfeld, dass „mehrere Silberstreifen übersehen werden“.
Großkapitalisierte Technologieunternehmen sind jetzt vernünftig bewertet
Während Inflation und Zinserhöhungen weiterhin eine Belastung für den Technologiesektor darstellen, sieht der Jefferies-Experte auch Anzeichen, die das Vertrauen in den Sektor stärken. In der „Squawk Box“ von CNBC sagte er:
Schauen Sie sich große Technologieunternehmen an, die mit dem 12- bis 13-fachen des EBITDA sehr günstig bewertet sind. Während es einen enormen Verkaufsdruck gibt, tritt Private Equity als strategischer Bieter auf. In den letzten zwei bis drei Monaten gab es Fusionen und Übernahmen im Wert von 70 Mrd. $ bei sehr hohen Bewertungen.
Weisfeld zufolge könnte die Technologiebranche vor einer „gewaltigen Erholung“ stehen, sobald die Verbraucherpreisindizes wieder günstiger ausfallen. Der Nasdaq Composite liegt zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts rund 27% unter dem Vorjahreswert.
Was erwartet er sonst noch Positives für die Technologiebranche?
Die Halbleiteraktien haben in letzter Zeit begonnen, die Benchmark zu übertreffen, was nach Ansicht des Jefferies-Spezialisten ein weiteres positives Zeichen für den Technologiesektor ist. Im Gespräch mit Joe Kernen von CNBC stellte er fest:
In den letzten drei bis vier Wochen haben die Halbleiteraktien begonnen, sich im Vergleich zum S&P besser zu entwickeln, und die Gewinnsaison war aus Sicht der Halbleiter wirklich stark. Ich denke also, dass es unter der Oberfläche einen ziemlich bedeutenden Silberstreif am Horizont gibt.
Letzte Woche sagte auch Paul Meeks vom ISWM, dass er noch nicht voll in die Technologiebranche einsteigen würde, aber er würde jetzt sicherlich anfangen, selektiv nach Gelegenheiten in diesem Bereich zu suchen.
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