Die Coinbase-Aktie wurde am Mittwoch bei über 60 $ gehandelt und ist damit in den letzten fünf Tagen um mehr als 24 % und im bisherigen Jahresverlauf um über 80 % gestiegen.
Der COIN-Kurs blieb übrigens positiv, nachdem das Unternehmen in seinen Ergebnissen für das 1. Quartal 2023 eine Umsatzsteigerung bekannt gab. Mike Colonnese, Analyst bei H.C Wainwright, hat das Kursziel für die Aktie angehoben und das “Buy”-Rating bekräftigt.
H.C Wainwright hat ein Kursziel von 77 $ für COIN
Laut Colonnese gab es an den kürzlich veröffentlichten Finanzergebnissen für das 1. Quartal von Coinbase viel Positives. Die optimistischen Aussichten des Analysten für die Aktie sind auf den Umsatz des Unternehmens zurückzuführen, der die Konsensschätzungen übertraf. Damit kehrte Coinbase in die Gewinnzone zurück – das erste Mal seit dem 1. Quartal 2022 für das führende US-Kryptounternehmen.
Positiv für Coinbase wird in Zukunft ein Anstieg der Retail-Take-Rate sein, da die Retail-Gebühren weiterhin einen großen Teil der Coinbase-Einnahmen ausmachen. Ebenfalls bemerkenswert sind die institutionellen Zahlen für Coinbase Prime nach dem Rekordvolumen in den ersten drei Monaten des Jahres 2023. Dieser Aspekt des Geschäfts könnte durch den jüngsten Start von Coinbase International Exchange auf den Bermudas unterstützt werden, so der Analyst.
In der Zwischenzeit ist die jüngste Ansicht der Börse über die Krypto-Regulierung in den USA und die Verpflichtung, im Land zu bleiben, ein Schlüsselfaktor. Colonnese schrieb:
Obwohl wir uns der potenziellen kurzfristigen Risiken bewusst sind, die mit der von der SEC im März erhaltenen Wells-Mitteilung verbunden sind, sind wir der Ansicht, dass das Risiko-Ertrags-Profil eher nach oben tendiert, und behalten unsere positive Einschätzung für die Aktie bei und bekräftigen unser “Buy”-Rating.
Der Q1-Umsatz von Coinbase in Höhe von 773 Mio. $ lag um 23 % höher als im Vorquartal und übertraf die Konsensprognosen von 665 Mio. $ um 18 %. H.C Wainwright schätzt den Gesamtumsatz des Unternehmens für 2023 auf 3,04 Mrd. $, gegenüber 2,09 Mrd. $ bei der Aufnahme der Coverage im Vorfeld der besser als erwarteten Q1-Ergebnisse.
Bei der Hervorhebung des neuen Kursziels sagte Colonnese, dass die Erwartung besteht, dass Kryptowährungen im Jahr 2023 weiterhin steigende Kurse verzeichnen werden. Auch die Marktanteilsgewinne von Coinbase werden die Schätzungen in den nächsten Quartalen wahrscheinlich in die Höhe treiben.
Es sei darauf hingewiesen, dass für Bitcoin eine Erholung in einem neuen Bullenzyklus prognostiziert wird, ein Szenario, das Gewinne für COIN und andere Aktien aus dem Bereich der Kryptowährungen katalysieren könnte.
Zu den Risiken, die die Ziele von Coinbase zum Scheitern bringen könnten, gehören Krypto-Preiskorrekturen, regulatorische Unsicherheit und intensiver Wettbewerb. Die fortgesetzte Konzentration des Einzelhandelsumsatzes ist ebenfalls ein potenzieller Nachteil.
The post Coinbase-Aktie: H.C. Wainwright aktualisiert COIN-Kursziel und bestätigt das “Buy”-Rating appeared first on Invezz.
