Die Brookfield-Aktie ist in den vergangenen Monaten eingebrochen und spiegelt damit die Entwicklung anderer Unternehmen der Alternative-Investment-Branche wider. BN ist sieben Wochen in Folge gefallen und notiert auf dem niedrigsten Stand seit Mai des Vorjahres. Ist dieser Rückgang also eine gute Kaufgelegenheit?
Brookfield-Aktie fällt angesichts steigender Risiken
Die Brookfield Corporation ist einer der größten Akteure im Bereich alternativer Assets und bietet Lösungen wie Private Equity und Kreditlösungen an. Sie verwaltet Vermögenswerte von über 1 Billion US-Dollar und hält Beteiligungen an Hunderten von Unternehmen weltweit.
Die Brookfield-Aktie ist in den letzten Wochen gefallen, weil anhaltende Unsicherheiten in der Private-Credit-Branche bestehen, in der Rücknahmen weitergehen. Das erklärt auch, warum Spitzenunternehmen der Branche wie Apollo Global, Blackstone, Ares und KKR zurückgekommen sind.
Gleichzeitig sind Anleger gegenüber Unternehmen mit Exponierung im Bereich der Künstlichen Intelligenz (KI) skeptischer geworden. Brookfield ist ein bedeutender Investor in diesem Sektor, unter anderem durch seine Partnerschaft mit der Kuwait Investment Authority und Nvidia. Dieses Joint Venture zielt darauf ab, 100 Mrd. USD zu beschaffen, um in die gesamte KI-Wertschöpfungskette zu investieren.
Brookfield verfügt zudem über ein 20 Mrd. USD Joint Venture mit Qai, einem Unternehmen der Qatar Investment Authority. Dieses Geschäft soll KI-Infrastrukturprojekte im Land aufbauen. Außerdem unterstützt es die Finanzierung von Bloom Energy, einem Anbieter von EnergieÂlösungen für Rechenzentren.
Brookfield gehört auch zu den Unternehmen, die Nvidia zur Finanzierung von Chipkäufen in einem Deal im Wert von über 500 Mrd. USD eingebunden hat. Dessen Kunden werden auf diese Mittel zugreifen und den KI-Boom beschleunigen.
Brookfields Geschäft läuft gut
Trotz der Herausforderungen deuten alle Anzeichen darauf hin, dass Brookfields Geschäft in diesem Jahr solide läuft, und das Fundraising geht weiter. Im zweiten Quartal sammelte das Unternehmen 98 Mrd. USD an Kapital ein und investierte 100 Mrd. USD in großangelegte Opportunitäten.
Insbesondere stiegen die gebührenbezogenen Erträge um 20 %, unterstützt durch einen 19%-Anstieg des gebührenwirksamen Kapitals auf 672 Mrd. USD. Gleichzeitig läuft das Wealth-Solutions-Geschäft gut, wobei die Versicherungsvermögen auf 191 Mrd. USD anstiegen.
Analysten sehen weiteres Wachstumspotenzial: Der Jahresumsatz soll dieses Jahr um 12,9 % auf 6,83 Mrd. USD steigen und im nächsten Jahr um 35 % auf über 9,2 Mrd. USD zulegen.
Analysten sind außerdem positiv für Brookfield gestimmt. Scotiabank bestätigte die Sektor-Outperformance-Einstufung und das Kursziel von $54. Morgan Stanley und JPMorgan stufen die Aktie mit Overweight, TD mit Buy ein. Die durchschnittliche Analystenschätzung liegt bei $56.36, rund 55 % über dem aktuellen Niveau.
Technische Analyse der Brookfield-Aktie
BN-Aktienchart | Quelle: TradingView
Das Tageschart zeigt, dass die BN-Aktie im Januar dieses Jahres bei $49.28 ihren Höchststand erreichte. Sie bildete ein dreifaches Top-ähnliches Muster mit einer Nackenlinie bei $37.80, dem Tiefststand im März dieses Jahres.
Die Aktie ist kürzlich unter die Marke von $37.80 gefallen, ein Zeichen dafür, dass die Bären gesiegt haben. Sie hat außerdem ein Todeskreuz gebildet, da der 50-Tage-Durchschnitt unter den 200-Tage-Durchschnitt gefallen ist.
Der Average Directional Index (ADX) ist auf 40 gestiegen, den höchsten Stand seit über einem Jahr. Damit dürfte die Aktie kurzfristig weiter fallen, wobei Verkäufer das wichtige Unterstützungsniveau bei $30 ins Visier nehmen. Mit der Zeit ist jedoch eine Erholung möglich, wenn Investoren beim Rücksetzer einsteigen.
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