Der Sojabohnenpreis bewegt sich nach mehreren Wochen mit Kursgewinnen in einer Handelsspanne. Die Angebots-/Nachfrageaussichten bleiben bullisch, da rekordhohe US-Dieselpreise und die chinesische Nachfrage stabile Unterstützung bieten. Anleger beobachten nun den US-Erntefortschritt für weitere Hinweise auf die Angebotsdynamik. Außerdem dürften die US‑Iran-Friedensgespräche und der Staatsbesuch von Präsident Xi in den USA die Marktstimmung beeinflussen.
Sojabohnenmarkt bleibt unruhig, da Anleger zentrale Treiber abwägen
Der Sojabohnenpreis bleibt in einer Handelsspanne, da er entlang einer seit Monaten bestehenden Aufwärtstrendlinie Unterstützung findet. Anleger verfolgen den US-Erntefortschritt, um Hinweise auf die Angebotslage zu erhalten.
Im zu Wochenbeginn veröffentlichten Crop-Progress-Bericht gab NASS an, dass bis Ende letzter Woche 62% der US-Sojabohnenernte Laub abwarf. Das Abwerfen der Blätter bei Sojabohnen ist ein natürlicher Hinweis auf Erntebereitschaft. Die Ernte wurde zu 12% abgeschlossen gemeldet, während die Zustandsbewertungen stabil bei 58% für gut/ausgezeichnet blieben.
Gleichzeitig listete der Weekly Exports Inspection Report für die Woche bis zum 17. September Sojabohnensendungen in Höhe von 759,193 metrischen Tonnen. Der Wert lag 11.6% über der Vorwoche und 34.2% über dem entsprechenden Zeitraum des Vorjahres. Die Sojabohnensendungen sind zudem 1.8% YoY höher, wobei China das führende Bestimmungsland ist.
Zudem haben Unsicherheiten an der geopolitischen Front zu der unruhigen Marktlage bei Sojabohnen beigetragen. Als wichtiger Rohstoff für Biokraftstoffe bewegt sich die Nachfrage nach Sojabohnen häufig in Tandem mit den Rohölpreisen. Auf der einen Seite haben anhaltende Störungen entlang der wichtigen Straße von Hormus die Ölpreise erhöht.
Während die maßgeblichen Brent-Ölpreise in den letzten Sitzungen rückläufig waren, erreichten die Dieselpreise in den USA zu Wochenbeginn mit $6.50 pro Gallone ein Rekordhoch. Zum Vergleich: Vor einem Jahr lag der Kraftstoffpreis bei $3.70.
Die stark gestiegenen Dieselpreise haben die Nachfrage nach für die Ölextraktion vorgesehenen Sojabohnen angekurbelt, auch wenn der Markt die US‑Iran-Friedensgespräche später bei den UN im Blick behält. Außerdem kündigte die US Environmental Protection Agency Anfang des Monats die Umverteilung der Überschussvolumina an, die sich aus den Small-Refinery-Exemptions ergeben hatten.
Technische Analyse des Sojabohnenpreises
Sojabohnen-Preischart | Quelle: TradingView
CBOT-Sojabohnen-Futures gaben am Mittwoch leicht nach und hielten die Verluste aus der vorherigen Sitzung. Der Markt war in den letzten Sitzungen recht volatil, obwohl die seit Monaten bestehende Trendlinie der Agrarrohstoff weiterhin Unterstützung bietet. Zum Zeitpunkt der Berichterstellung notierte der Sojabohnenpreis bei $13.18 pro Scheffel; ein Rückgang um 0.51%.
Trotz der jüngsten Verluste steht der Kontrakt auf Kurs, die zweite Woche in Folge im Plus zu schließen. Bemerkenswert ist, dass es in fünf der letzten sechs Wochen Wochengewinne verzeichnete.
Ein Blick auf den Tageschart deutet auf anhaltende Seitwärtsbewegung in der kurzen Frist hin. Zum einen notiert der Sojabohnenpreis über dem kurzfristigen 25-Tage-EMA und dem mittelfristigen 50-Tage-EMA. Tatsächlich ist das bullishe Golden-Cross-Muster seit Mitte Juli intakt. Außerdem wird die seit Monaten bestehende Trendlinie kurzfristig weiterhin stabile Unterstützung bieten.
Dennoch fehlt es den Käufern an ausreichender Dynamik, um den Widerstand beim vor zwei Wochen markierten Dreijahreshoch erneut zu testen und auszubrechen. Zudem könnte der RSI bei 59 nahe der neutralen Zone verharren, während Anleger den Erntefortschritt und die Nachfrageperspektiven abwägen.
Im Einklang mit den fundamentalen Daten und den technischen Indikatoren ist die Spanne zwischen dem Widerstand bei $13.35 und der Unterstützung bei $12.96 beobachtenswert. Ein weiterer Rücksetzer könnte die Bären dazu veranlassen, auf das tiefere Niveau von $12.80 zu zielen, während die Bullen auf eine Erholung über die entscheidende Trendlinie drängen. Auf der Oberseite würde der Einstieg weiterer Käufer helfen, den starken Widerstand bei $13.35 zu durchbrechen; das nächste Ziel läge dann bei einem frischen Dreijahreshoch von $13.45.
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