Bitcoin ist in den letzten 24 Stunden um 1.3% auf rund $77,400 gestiegen (Stand: Sept. 18) und erholte sich von einem Intraday-Tief nahe $76,000, da der Verkaufsdruck nach der jüngsten Zinssatzentscheidung der Federal Reserve nachließ.
Daten von CoinGecko zeigten BTC (BTC) zum Zeitpunkt des Schreibens nahe $77,383, nahe dem 24-hour high von $77,420.
Die Kryptowährung hat in den vergangenen sieben Tagen rund 0.6% und in den letzten 30 Tagen 20% zugelegt.
Die Erholung begann, nachdem Bitcoin einen weiteren Test des Bereichs $75,000 bis $76,000 überstand, der auf das Treffen der Federal Reserve am Sept. 16 folgte.
Die Entscheidungsträger hoben den Leitzins um 25 Basispunkte auf 3.75% bis 4.00% an, eine Erhöhung, die die Märkte vor der Entscheidung weitgehend erwartet hatten.
Die Projektionen der Fed hielten eine weitere Zinserhöhung in diesem Jahr für möglich, doch die Beseitigung der Unsicherheit rund um die Entscheidung im September trug dazu bei, den Verkaufsdruck zu mindern.
BTC eroberte daraufhin $76,000 zurück, bevor es am Sept. 18 über $77,000 ausbrach.
Die Rahmenbedingungen außerhalb des Kryptobereichs sind für die Erholung weniger feindlich geworden. US-Aktien erholten sich nach dem Ausverkauf am Mittwoch, teils angeführt von Technologiewerten, während die Ölpreise nachgaben, da Sorgen über Lieferunterbrechungen im Nahen Osten zurückgingen.
Die Rendite der 10-year US Treasury, die über 5% gestiegen war, fiel anschließend wieder unter dieses Niveau.
Das Leverage hat sich gleichzeitig abgekühlt. Das Bybit-Bitcoin-Open-Interest lag Anfang Sept. 18 nahe $2.12 billion, ein Rückgang von 0.63% zwischen täglichen Snapshots, während sich die Funding-Raten abschwächten.
Mit weniger gehebelten Positionen am Markt bestand für BTC ein geringeres Risiko kettenartiger Long-Liquidationen, die seinen früheren Fall in Richtung $75,000 beschleunigt hatten.
Die Stimmung hat sich mit der Kursrallye verbessert. Der Fear-and-Greed-Wert von Bitcoin stieg von 50 auf 56, als BTC wieder über $76,000 notierte.
Das nächste Hindernis liegt nahe dem aktuellen Kurs. Die 24-hour BTC/USDT-Liquidation-Heatmap von Binance zeigt eine dichte Konzentration von Liquidationsvolumen um $77,500 bis $77,700, gefolgt von weiteren Positionen um $78,000.
24-Stunden-Liquidations-Heatmap von Bitcoin. Quelle: TradingView.
Ein Durchbruch durch diese Bereiche könnte gehebelte Short-Positionen zum Schließen zwingen und beim Annähern an $78,000 zusätzlichen Kaufdruck erzeugen.
Eine deutlich größere Liquidationskonzentration liegt jedoch unter dem Kurs zwischen etwa $75,300 und $75,700. BTC müsste zunächst den Bereich um $76,000 verlieren, damit dieses Cluster wieder in den Blickpunkt rückt.
Spot-Bitcoin-ETFs erklären die Erholung jedoch nicht. US-Spot-Bitcoin-ETFs verzeichneten am Sept. 16 Nettoabflüsse von $295.98 million, nachdem am Tag zuvor $450.33 million die Fonds verlassen hatten, womit die Abflüsse über die beiden Sitzungen hinweg $746.31 million betrugen.
Die Erholung von BTC trotz dieser Rücknahmen macht die nach der Fed eingetretene Verbesserung der Risikostimmung, das nachlassende Leverage und die Verteidigung des Bereichs $75,000 bis $76,000 zu den Hauptfaktoren hinter der jüngsten Bewegung.
BTC price analysis
Der Tageschart von Bitcoin zeigt den Kurs wieder über seinem 9-day simple moving average, nachdem er sich von dem Rückgang dieser Woche erholt hat. BTC handelt um $77,400, während die 9-day SMA nahe $76,837 liegt.
BTC/USD 1-day price chart. Source: TradingView.
Ein Halten oberhalb des gleitenden Durchschnitts würde den Bereich $77,500 bis $77,700 als erste Widerstandszone intakt halten.
Ein Daily-Durchbruch durch diese Spanne könnte $78,000 freilegen, gefolgt von dem jüngsten Kursbereich um $80,000.
Die frühen September-Hochs nahe $81,000 bis $82,000 würden zum nächsten chartbasierten Ziel, falls sich BTC oberhalb von $80,000 etablieren kann.
Der Kaufdruck hat sich nicht so schnell erholt wie der Kurs. Der tägliche Chaikin Oscillator bleibt nach einem starken Rückgang aus positivem Bereich bei etwa minus 880 unter null.
Der negative Wert zeigt, dass das kurzfristige Akkumulations- und Distributionsmomentum weiterhin schwächer ist, selbst wenn BTC über seiner 9-day SMA notiert.
Eine Bewegung des Chaikin Oscillators zurück in Richtung null in Kombination mit einem Ausbruch über $78,000 würde der Erholung eine stärkere Bestätigung geben.
Wenn der Oscillator negativ bleibt und BTC wieder unter die 9-day SMA bei $76,837 fällt, wird $76,000 zur nächsten Marke, die es zu beobachten gilt.
Ein Bruch unter diese Marke könnte BTC in Richtung der Liquidationskonzentration bei $75,300 bis $75,700 führen.
Im 4-Stunden-Chart hat der Directional Movement Index einen ADX von ungefähr 23.71, mit +DI bei 17.65 und −DI bei 15.84.
Dass +DI leicht über −DI liegt, verschafft den Käufern einen kleinen Richtungs-Vorteil, aber die enge Spanne zwischen den beiden Linien und ein ADX unter 25 zeigen, dass die aktuelle Bewegung noch nicht zu einem starken Richtungs-Trend ausgeprägt ist.
BTC/USD 4-hour price chart. Source: TradingView.
Eine sich öffnende Lücke zwischen +DI und −DI mit einem Anstieg des ADX über 25 würde einen Vorstoß durch $77,700 in Richtung $78,000 stützen.
Wenn −DI wieder über +DI kreuzt, während der Kurs $76,800 verliert, würde die 4-Stunden-Struktur stattdessen $76,000 und dann $75,300 bis $75,700 offenlegen.
Die 4-Stunden-Standardabweichung ist nach einem Anstieg in Richtung $1,000 während des jüngsten Rückgangs auf rund $567 gefallen.
Der Rückgang zeigt, dass die Preisspreizung sich verengt hat, während BTC sich stabilisierte, nach deutlich größerer Volatilität bei früheren Bewegungen in diesem Monat.
Ein Anstieg der Standardabweichung einhergehend mit einem Ausbruch über $77,700 würde darauf hindeuten, dass die Volatilität sich mit dem Kurs ausweitet und einen Zug in Richtung $78,000 und $80,000 eröffnen könnte.
Wenn die Volatilität sich ausweitet, während BTC unter $76,800 fällt, bleiben die Abwärtsziele bei $76,000, gefolgt von dem großen Liquidationscluster um $75,300 bis $75,700.
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