2026 ist bislang kein gutes Jahr für die Synopsys-Aktie. Der Kurs des EDA-Softwareherstellers schafft es derzeit kaum, sich von der 400 US$-Marke zu lösen. Können die Quartalszahlen Synopsys neuen Schwung bringen und Anleger hier einen Schnäppchenkauf machen?

Sehr solide Zahlen

Die Reaktion der Börse auf die gestern Abend von Synopsys vorgelegten Zahlen lässt eher auf Ernüchterung schließen. Die Synopsys-Aktie ist am Donnerstagmorgen im europäischen Handel leicht im Minus und das, obwohl die Zahlen des Software-Konzerns sehr solide ausfielen.

Der Umsatz kletterte im dritten Quartal des GJ 2025/26 um 42,4% auf 2,48 Milliarden US$. Der Analystenkonsens lag zuvor bei 2,44 Milliarden US$. Das starke Wachstum war allerdings nicht rein organischer Natur, sondern stark durch die Konsolidierung des übernommenen Unternehmens Ansys geprägt, das 711 Millionen US$ zum Umsatz beitrug.

Das EDA-Geschäft wuchs um 8,5% im Vergleich zum starken Vorjahresquartal. Der Bereich Design IP kehrte mit einem Plus von 11% wieder auf den Wachstumspfad zurück. Der Auftragsbestand lag bei guten 10,9 Milliarden US$, war allerdings aufgrund des Verkaufs der Processor IP Solutions-Sparte leicht rückläufig.

Ein Ausrufezeichen setzte Synopsys hingegen beim Ergebnis. Die operative Marge lag mit 41,6% an der Obergrenze der Prognosen. Der bereinigte Gewinn je Aktie stieg im abgelaufenen Vierteljahr mit 3,91 US$ nicht nur um 15,3% auf Jahressicht, sondern pulverisierte auch die Markterwartung von 3,67 US$. Und der freie Cashlow fiel mit 746 Millionen US$ ebenfalls stark aus.

Du willst in der gesamten Tech-Branche auf dem Laufenden bleiben? Dann informiere Dich über die letzten Entwicklungen mit unserem kostenlosen SD Insider Newsletter!

Und eine bessere Prognose

Aufgrund der anhaltenden Nachfrage durch KI- und Hochleistungs-Computing-Architekturen hob das Management die Gesamtjahresziele an. Synopsys rechnet nun mit einem Jahresumsatz von 9,69 bis 9,74 Milliarden US$.

Die Zielspanne für die bereinigten EPS wurde auf 15,04 bis 15,10 US$ angehoben. Und beim Free Cashflow rechnet das Software-Unternehmen mit einem Wert von 2,6 Milliarden US$, also 600 Millionen US$ mehr als bislang erwartet.

Eine wilde Achterbahnfahrt

Die Synopsys-Aktie hat seit Jahresbeginn eine recht wilde Achterbahnfahrt hinter sich. Sie schwankte in den vergangenen Monaten zwischen rund 370 und 540 US$ auf und ab. Nachdem die Aktie das Jahreshoch bei 535 US$ im Mai nicht knacken konnte, ging es rasant bergab.

Bei 370 US$ scheint sich aber mittlerweile ein starker Boden ausgebildet zu haben. Ich gehe nicht davon aus, dass der Tech-Titel unter dieses Kursniveau fallen wird.

Die Börse verkennt das Potenzial der Aktie

Ich glaube, dass die Börse derzeit das Potenzial der Synopsys-Aktie verkennt. Das Forward-KGV von 25 mag in Anbetracht eines organischen Wachstums im niedrigen zweistelligen Bereich und einer zuletzt gesunkenen operativen Marge recht hoch anmuten. Es gibt aber zwei Argumente, die meiner Meinung nach die Bewertung rechtfertigen bzw. sie sogar recht moderat machen.

Zum einen ist Synopsys in einem der stärksten Oligopole der Welt tätig. Das Unternehmen ist Marktführer im Electronic Design Automation-Markt und kontrolliert diesen gemeinsam mit nur zwei kleineren Wettbewerbern (Cadence Design und Siemens Mentor).

Das hat eine hohe Bindung und niedrige Preissensitivität der Kunden zufolge. Für andere Unternehmen ist es aufgrund des breiten technologischen Burggrabens kaum möglich, erfolgreich in den EDA-Markt vorzudringen.

Zum anderen hat sich Synopsys durch die Übernahme von Ansys im letzten Jahr strategisch hervorragend weiterentwickelt. Ansys ist der weltweit führende Entwickler von Ingenieur- und Simulationssoftware (Computer-Aided Engineering).

Das Unternehmen entwickelt Programme, mit denen Ingenieure physische Produkte digital simulieren, testen und optimieren können, bevor ein echter Prototyp gebaut wird. Der Bereich CEA von Ansys ist eine ausgezeichnete Ergänzung für das EDA-Portfolio von Synopsys, um moderne Halbleiter- und Systemarchitekturen aus einer Hand zu simulieren.

Zum Abschluss: Interesse an Künstlicher Intelligenz? Dann schau mal in unseren Report KI-Gewinner 2026 rein.

Anleger müssen bei der Synopsys-Aktie eine Bereitschaft mitbringen, eine kleine Bewertungsprämie zu bezahlen. Meiner Meinung nach ist die Aktie inzwischen sehr fair bewertet, sodass langfristig orientierte Investoren hier ein echtes Schnäppchen machen können.

In den letzten Monaten hat der Kurs nicht mehr das Niveau von 370 US$ unterschritten. Das Downside halte ich deshalb für recht begrenzt, das Upside allerdings für interessant.

The post Synopsys-Aktie: Ist sie tatsächlich ein Schnäppchenkauf? first appeared on sharedeals.de.