Die Aktien von Nu Holdings (NU) schießen heute Morgen deutlich nach oben, nachdem die Neobank überzeugende Fiskal-Q2-Zahlen vorgelegt hat, mit klaren Übertreffungen bei Umsatz und Ergebnis.

Aufgrund rekordverdächtiger Unit Economics stieg der Umsatz von NU im Jahresvergleich um 39% auf 5,9 Milliarden USD (ca. 5,1 Milliarden €) – wodurch der Nettogewinn im zweiten Quartal um bemerkenswerte 49% auf 1,1 Milliarden USD (ca. 924,6 Millionen €) sprang.

Der Quartalsbericht trägt zur Dynamik bei, die die NU-Aktie seit Anfang Juni bereits um mehr als 30% steigen ließ.

NU-Aktie steigt nach Erreichen eines wichtigen Meilensteins

Anleger feiern Nu Holdings vor allem, weil das Q2 das erste Quartal mit einem Nettogewinn von über 1 Milliarden USD (ca. 872,3 Millionen €) seit der Gründung 2013 markierte.

Auf Basis je Aktie erzielte das Unternehmen im zweiten Fiskalquartal $0.22 und übertraf damit deutlich die von Analysten erwarteten $0.20.

Anleger sollten außerdem beachten, dass am 14. August auch eine erhebliche technische Dynamik im Spiel ist.

Die Rally nach Vorlage der Zahlen trieb die NU-Aktie über ihren 20-Tage-Durchschnitt (MA), was darauf hindeutet, dass die Bullen die Kontrolle zurückerlangt haben und der Aufwärtsdruck kurzfristig anhalten könnte. 

Optionspreise deuten weiteres Aufwärtspotenzial bei NU-Aktien an

Die NU-Aktie wirkt zudem attraktiv, weil sich die risikoadjustierte Nettozinsspanne (NIM) im Q2 auf ein Rekordniveau von 12.4% ausdehnte (vor einem Jahr 9.9%) und damit sogar bullishe Szenarien am oberen Ende (die um etwa 11% kreisten) übertraf.

Wesentlich ist, dass das Management erklärte, dieses Margenprofil erscheine kurzfristig nachhaltig – zumal die Effizienzquote ein Rekordtief erreichte, was auf eine starke operative Hebelwirkung hinweist: Die fixen Gemeinkosten blieben begrenzt, während der durchschnittliche monatliche Umsatz pro aktivem Nutzer (ARPAC) im Vergleich zum Vorjahr um mehr als 35% auf $17.1 stieg.

Anleger können sich zudem daran erfreuen, dass die Optionspreise derzeit darauf hindeuten, dass Nu Holdings noch nicht am Ende seiner Dynamik ist.

Das Put-to-Call-Verhältnis für Kontrakte mit Laufzeit bis Mitte September liegt aktuell bei 0.27, wobei der $16.65 oberer Preis ein Potenzial für eine weitere Rally von 7.58% von hier aus über die nächsten vier bis fünf Wochen anzeigt.

Wie lautet das Konsensrating für Nu Holdings?

Die Veröffentlichung zum zweiten Quartal nahm auch eine weitere große Sorge: die Kreditkosten – die die Aktie im Q1 wegen Befürchtungen zur Kreditqualität belastet hatten – gingen sequenziell auf 1,7 Milliarden USD (ca. 1,5 Milliarden €) zurück.

Das deutet darauf hin, dass Kreditqualität und Underwriting in Brasilien gut unter Kontrolle bleiben.

Außerdem gewann das Fintech-Unternehmen im Q2 4 Millionen Kunden hinzu und erreichte damit weltweit 139 Millionen Kunden, wobei die Einheit in Mexiko nach dem Erwerb einer vollständigen Banklizenz Anfang dieses Monats die Gewinnschwelle erreichte.

Damit wurden in seinem am schnellsten wachsenden Markt vollständige Einlagen- und Kreditvergabemöglichkeiten freigeschaltet.

Schließlich genehmigte der Vorstand von NU ein neues Rückkaufprogramm über 1 Milliarden USD (ca. 872,3 Millionen €), was Vertrauen in künftige Cashflows und die Bilanzstärke signalisiert.

Auch Analysten an der Wall Street sind der Meinung, dass das Unternehmen auf dem aktuellen Kursniveau unterbewertet bleibt.

Laut The Wall Street Journal liegt das Konsensrating für NU-Aktien derzeit bei Overweight, wobei das durchschnittliche Kursziel von etwas über $17 weiteres Aufwärtspotenzial von rund 11% signalisiert.

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