Der Goldpreis bewegte sich in den vergangenen zwei Monaten in einer engen Spanne, da amerikanische Anleger und die türkische Zentralbank weiter verkauften. Am Freitag lag er bei $4,676 und damit deutlich unter dem bisherigen Jahreshoch von $5,602.
Türkische Zentralbank verkauft große Goldbestände
Ein Hauptgrund für den fallenden Goldpreis ist, dass sich die türkische Zentralbank von Käuferin zu Verkäuferin gewandelt hat.
Daten zeigen, dass die Bank in den vergangenen drei Wochen 120 Tonnen Gold im Wert von über 20 Mrd. $ verkauft hat. Allein letzte Woche wurden 70 Tonnen abgestoßen.
Diese Verkäufe dienen dazu, die türkische Lira zu stabilisieren und US-Dollar zu beschaffen, um die andauernde Energiepreisrallye infolge des Kriegs im Iran abzufedern, die die Rohölpreise in den letzten Wochen zweistellig nach oben getrieben hat.
GLD-ETF verzeichnet Abflüsse
Die anhaltende Schwäche des Goldpreises ist vor allem darauf zurückzuführen, dass amerikanische Anleger in den vergangenen Monaten weiter ihre Positionen reduziert haben.
Daten von ETF.com zeigen, dass der beliebte SPDR Gold ETF (GLD) in diesem Jahr über 2,8 Mrd. $ an Mittelabflüssen verzeichnet hat. Ähnlich hat der iShares Gold Trust (IAU) in diesem Jahr über 2,6 Mrd. $ verloren.
Amerikanische Anleger haben ihre Goldbestände wegen Gewinnmitnahmen verkauft, nachdem der Preis im Januar ein Rekordhoch erreicht hatte.
Das Verkaufen erfolgte auch, weil die Nachrichten rund um den Iran-Krieg bereits vorab eingepreist waren. Es ist üblich, dass ein Asset nach Eintreten eines Großereignisses Gewinne wieder abgibt.
Ein gutes Beispiel dafür ist der jüngste Rückgang der NVIDIA-Aktie, der nach der GTC-Veranstaltung des Unternehmens und starken Geschäftszahlen eintrat.
Der Krieg hat zudem die Wahrscheinlichkeit verringert, dass die Federal Reserve weitere Zinssenkungen vornimmt, da die Inflation gestiegen ist. WTI-Rohöl ist auf $112 gestiegen, während die Versandkosten, Dünger- und Transportkosten stark angestiegen sind.
Daher erwarten Analysten, dass die US-Inflation in diesem Jahr auf über 4 % steigen wird, was die Fed daran hindern dürfte, die Zinsen zu senken.
Tatsächlich zeigen Daten, dass die kurzfristigen Renditen von Staatsanleihen weiter gestiegen sind, wobei die 2‑jährige und die 10‑jährige Rendite auf 3,8 % bzw. 4,2 % kletterten. Der Goldpreis profitiert häufig, wenn die Fed die Zinsen senkt.
Goldpreis-Prognose: Technische Analyse
Gold-Chart | Quelle: TradingView
Das Tages-Chart zeigt, dass der Goldpreis von einem Tief von $4,090 am 23. Mai bis zu einem Hoch von $4,675 in dieser Woche gehandelt wurde. Er ist über das wichtige Widerstandslevel bei $4,400 gestiegen, das im Februar ein Tief markierte.
Der Average Directional Index (ADX) ist von seinem Jahresanfangstief bei 11,7 auf 31 gestiegen, während die beiden Linien des Percentage Price Oscillator (PPO) ein bullisches Crossover gebildet haben.
Der Relative Strength Index (RSI) ist vom überverkauften Niveau von 30 auf derzeit 45 angestiegen.
Daher wird der Goldpreis voraussichtlich in den kommenden Wochen weiter steigen, während der Markt die fortlaufenden Verkäufe der türkischen Zentralbank verdaut. Diese Sicht würde bestätigt werden, wenn er über die 50‑Tage‑ und 100‑Tage‑EMA ausbricht.
Wenn dies geschieht, wird die nächste wichtige Marke das psychologische Niveau von $5,000 sein. Ein Ausbruch darüber würde weitere Gewinne signalisieren, möglicherweise bis zum Allzeithoch von $5,602.
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