Der Nasdaq 100 Index ist in den vergangenen Wochen eingebrochen und hat damit einen Teil der zu Jahresbeginn erzielten Gewinne wieder zunichte gemacht, als er auf ein Rekordhoch von $26,156 kletterte.
Er fiel auf $23,765, den niedrigsten Stand seit dem 10. September des Vorjahres.
In ähnlicher Weise sind damit verbundene ETFs wie Invesco QQQ (QQQ), Vanguard Information Technology ETF (VGT) und JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income ETF (JEPQ) in diesem Jahr ebenfalls eingebrochen. QQQ fiel auf $578, während VGT und JEPQ auf $700 bzw. $56 zurückgingen.
Technology stocks have slumped as the Fear and Greed Index plunge
Der anhaltende Ausverkauf amerikanischer Technologiewerte fiel mit zunehmender Marktangst zusammen, da der Krieg im Iran eskaliert ist.
Daten zeigen, dass der vielbeachtete Fear and Greed Index auf die Zone extremer Angst von 15 gefallen ist, den tiefsten Stand seit Monaten.
Alle Indikatoren bis auf den Indikator für Marktvolatilität sind in die Zone extremer Angst gerutscht.
Der Marktvolatilitätsindikator, der den VIX-Index verwendet, verbleibt in der Angstzone.
Investoren fürchten, dass der Krieg die Inflation anheizt und es der Federal Reserve nahezu unmöglich macht, die Zinsen in diesem Jahr zu senken.
Tatsächlich sind die US-Anleiherenditen in den vergangenen Wochen stark gestiegen: Die 10-jährige Rendite kletterte auf 4.4% und die 2-jährige bewegte sich auf 3.90%.
In einer Erklärung in der vergangenen Woche sagte Jerome Powell, die Fed beobachte den andauernden Krieg im Iran und die Preisbewegungen.
Benzin- und Dieselpreise sind seit Beginn des Krieges zweistellig gestiegen.
Ebenso sind Flugpreise und Versandkosten gestiegen, da Iran die Straße von Hormuz weitgehend geschlossen hat.
Diese Preisanstiege verschärfen die ohnehin angespannte Inflationslage.
Ein in der vergangenen Woche veröffentlichter Bericht zeigte, dass der Producer Price Index (PPI) im Februar um 0.7% und auf Jahressicht im Februar um 3.4% gestiegen ist.
Diese Zahlen fielen deutlich stärker aus als von Analysten erwartet.
Analysten sind daher der Ansicht, dass die Federal Reserve in den kommenden Monaten eine restriktivere Haltung beibehalten wird, möglicherweise inklusive weiterer Zinserhöhungen – ein Schritt, der zu zusätzlicher Kritik von Donald Trump führen dürfte.
Die Herausforderung ist jedoch, dass auch der Arbeitsmarkt nicht robust ist: Die Arbeitslosenquote stieg auf 4.4% und die Wirtschaft verlor im Februar über 92k Jobs.
Folglich könnten steigende Zinsen oder selbst ein Verharren auf dem Status quo die Lage weiter verschlechtern.
Der Nasdaq 100 Index steht weiterhin unter Druck aufgrund anhaltender Bedenken gegenüber der Branche der künstlichen Intelligenz (AI), die einige Analysten für eine Blase halten.
Gleichzeitig gibt es Sorgen, dass die Private-Credit-Branche weiterhin unter Druck steht und viele Unternehmen Mittelabflüsse verzeichnen.
Zu den größten Nachzüglern der Tech-Branche gehören NXP Semiconductor, Microchip Technology, Texas Instruments, MercadoLibre und GE Healthcare – sie alle sind in den letzten 30 Tagen um über 14% eingebrochen.
Auch einige andere bekannte Technologieunternehmen haben stark nachgegeben.
Beispielsweise ist die Tesla-Aktie um 10% gefallen, während NVIDIA, Apple, Broadcom und Adobe um mehr als 8% zurückgegangen sind.
Nasdaq 100 Index technical analysis
Chart des Nasdaq 100 Index | Source: TradingView
Das Tageschart zeigt, dass der Nasdaq 100 Index in den vergangenen Wochen eingebrochen ist und vom Allzeithoch von $26,156 auf aktuell $23,900 gefallen ist, den niedrigsten Stand seit dem 10. September.
Er ist unter die wichtige Unterstützungsmarke bei $23,900 gefallen, den niedrigsten Stand seit dem 21. November.
Der Index hat zudem das 23.6% Fibonacci-Retracement-Niveau erreicht.
Er fiel außerdem unter die 50-Tage- und 100-Tage-Exponentiellen gleitenden Durchschnitte (EMA).
Die beiden Durchschnitte stehen kurz vor einer Kreuzung, ein Signal, das den bärischen Ausblick bestätigen könnte.
Daher dürfte der Index voraussichtlich weiter fallen, möglicherweise bis zum nächsten wichtigen Ziel bei $22,500, dem 38.2% Fibonacci-Retracement-Niveau, das etwa 6% unter dem aktuellen Stand liegt.
Positiv gesehen könnte der Index später in diesem Jahr wieder ansteigen, wenn Investoren beginnen, die Korrektur zu kaufen.
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