Der Kurs der Air Canada-Aktie hat sich in den letzten Wochen zurückgezogen und spiegelt die Entwicklung anderer Fluggesellschaften wider, deren Kurse nach Beginn des Iran-Kriegs eingebrochen sind. AC fiel am Freitag auf $17.35 und liegt damit rund 20% unter dem diesjährigen Höchststand.
Auch andere Fluggesellschaftsaktien gaben nach: Der vielbeachtete US Global Jets ETF (JETS) fiel auf $22, nachdem er im bisherigen Jahresverlauf $31.25 erreicht hatte.
Die Air Canada-Aktie steht heute im Fokus, nachdem eines seiner Flugzeuge in New York in einen Unfall verwickelt war, bei dem zwei Menschen ums Leben kamen.
Krieg im Iran beeinflusst Air Canadas Geschäft
Air Canada, die große kanadische Fluggesellschaft, gerät angesichts des anhaltenden Kriegs im Iran in erhebliche Turbulenzen.
Die Hauptproblematik für das Unternehmen sind stark gestiegene Kerosinpreise, die die Entwicklung der Energiepreise widerspiegeln. Brent und der West Texas Intermediate (WTI) stiegen auf $112 bzw. $100.
Infolgedessen liegt laut IATA der durchschnittliche Kerosinpreis nun bei 175 pro Barrel, ein Anstieg von 62% gegenüber dem Vormonat. Die Treibstoffe in Nordamerika stiegen auf $182c, ein Plus von 54% gegenüber dem Vormonat.
Die steigenden Treibstoffpreise treffen die Airlines besonders hart, da sie die größte Kostenposition der Gesellschaften darstellen. Dies ist besonders relevant für Airlines, die ihre Treibstoffkosten nicht gegen steigende Preise abgesichert haben.
Dieser Anstieg hat die zuvor starke Dynamik von Air Canada beeinträchtigt, die in den letzten Quartalszahlen zum Ausdruck kam. Das Geschäft des Unternehmens wird zudem durch schwächere Verkehre im Mittleren Osten belastet, da sich der Flugverkehr dort verlangsamt hat.
Die Ergebnisse zeigten, dass Air Canada operative Erlöse von $5.8 billion erzielte, ein Rekordniveau. Zudem stieg das operative Ergebnis auf $918 million.
Weitere Kennzahlen verbesserten sich weiterhin, ein Hinweis darauf, dass der Handelskonflikt zwischen den USA und Kanada keinen Einfluss auf die operative Leistung hatte. Außerdem lieferte das Unternehmen starke Zahlen trotz eines Streiks im Sommer.
Die Jahresumsätze von Air Canada lagen bei $22.3 billion, während die operativen Aufwendungen auf $21.4 billion stiegen, was ein operatives Ergebnis von $918 million ergibt. Der Nettogewinn belief sich auf über $644 million.
Das Unternehmen erwartet ein bereinigtes EBITDA zwischen $3.35 billion und $3.75 billion, während der freie Cashflow zwischen $400 million und $800 million liegen soll. Dieses Wachstum soll sich beschleunigen, mit Umsätzen von $30 billion im Jahr 2030 und einem bereinigten EBITDA von dann 18% bis 20%.
Es gibt Anzeichen dafür, dass das Unternehmen im Vergleich zu anderen Airlines überbewertet ist. Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis (Forward P/E) liegt bei 11 und damit über United Airlines mit 7.3, Delta mit 9.56 und American Airlines mit 6.3.
Air Canada-Aktienkursprognose: Technische Analyse
Chart der AC-Aktie | Quelle: TradingView
Der Tageschart zeigt, dass der Kurs der Air Canada-Aktie in den vergangenen Wochen eingebrochen ist und sich von einem Hoch von $21.6 im Februar auf aktuell $17.4 bewegt hat.
Die Aktie handelt an einer wichtigen Unterstützungszone, die mit dem tiefsten Swing vom Oktober des Vorjahres zusammenfällt.
Die Aktie ist auf den Strong Pivot-Reverse-Punkt des Murrey-Math-Lines-Tools gefallen. Sie notiert unter allen gleitenden Durchschnitten und bildet langsam eine bärische Wimpel-Formation aus.
Folglich dürfte die Aktie in den kommenden Tagen den Abwärtstrend fortsetzen, möglicherweise bis zum Jahrestief von $16.40. Ein Fall unter diese Unterstützung würde auf weiteres Abwärtspotenzial hindeuten, potenziell bis zur psychologischen Marke bei $15.
Positiv ist, dass der andauernde Krieg im Iran nicht ewig dauern wird. In der Folge dürften Unternehmen, deren Kurse während des Krieges stark gefallen sind, nach dessen Ende wahrscheinlich wieder an Wert gewinnen.
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