Der Aktienkurs von Air Canada ist in den vergangenen Wochen zurückgegangen und spiegelt damit die Entwicklung anderer Fluggesellschaften wider, die seit Beginn des Iran-Kriegs eingebrochen sind. AC fiel am Freitag auf $17.35, etwa 20% unter seinem diesjährigen Höchststand.
Auch andere Fluggesellschaftsaktien sind gefallen, wobei der genau beobachtete US Global Jets ETF (JETS) auf $22 zurückging, von einem Jahreshoch von $31.25.
Die Air Canada-Aktie steht heute im Fokus, nachdem eines ihrer Flugzeuge in New York in einen Unfall verwickelt war, bei dem zwei Menschen ums Leben kamen.
Iran-Krieg belastet Air Canadas Geschäft
Air Canada, die große kanadische Fluggesellschaft, sieht sich zunehmenden Turbulenzen gegenüber, solange der Iran-Krieg andauert.
Die zentrale Herausforderung für das Unternehmen sind stark gestiegene Kerosinpreise, die der Entwicklung der Energiepreise folgen. Brent und der West Texas Intermediate (WTI) stiegen auf $112 bzw. $100.
Infolgedessen ist laut IATA der durchschnittliche Jet-Kraftstoffpreis auf 175 a barrel gestiegen, ein Anstieg von 62% gegenüber dem Vormonat. Die Preise in Nordamerika kletterten auf $182c, ein Anstieg von 54% gegenüber dem Vormonat.
Die steigenden Treibstoffpreise wirken sich stark auf Fluggesellschaften aus, da Treibstoff die größte Kostenposition darstellt. Diese Situation trifft besonders jene Airlines, die ihre Treibstoffkosten nicht abgesichert haben.
Dieser Anstieg hat die starke Dynamik von Air Canada gestört, die das Unternehmen in den letzten Finanzzahlen gezeigt hatte. Zudem belasten verlangsamte Verkehre im Nahen Osten das Geschäft, solange der Krieg andauert.
Die Ergebnisse zeigten, dass Air Canada operativen Umsatz von $5.8 billion erzielte, ein Rekordniveau. Außerdem stieg das Betriebsergebnis auf $918 million.
Weitere Kennzahlen verbesserten sich und deuten darauf hin, dass der Handelskonflikt zwischen den Vereinigten Staaten und Kanada keinen Einfluss auf die operative Leistung hatte. Zudem lieferte das Unternehmen trotz eines im Sommer stattgefundenen Streiks starke Zahlen.
Der Jahresumsatz von Air Canada belief sich auf $22.3 billion, während die betrieblichen Aufwendungen auf $21.4 billion stiegen, was ein Betriebsergebnis von $918 million ergibt. Der Nettogewinn lag bei über $644 million.
Das Unternehmen rechnet damit, dass das bereinigte EBITDA zwischen $3.35 billion und $3.75 billion liegen wird, während der Free Cashflow zwischen $400 million und $800 million liegen soll. Dieses Wachstum soll sich beschleunigen, mit einem Umsatzziel von $30 billion im Jahr 2030 und einem bereinigten EBITDA von dann 18% bis 20%.
Es gibt Anzeichen dafür, dass das Unternehmen im Vergleich zu anderen Airlines überbewertet ist. Es weist ein erwartetes Kurs-Gewinn-Verhältnis von 11 auf, höher als das von United Airlines (7.3), Delta (9.56) und American Airlines (6.3).
Air Canada-Aktienkursprognose: Technische Analyse
AC-Aktienchart | Quelle: TradingView
Das Tageschart zeigt, dass der Kurs der Air Canada-Aktie in den letzten Wochen eingebrochen ist und sich von einem Hoch von $21.6 im Februar auf aktuell $17.4 bewegt hat.
Sie notiert an einer entscheidenden Unterstützungsmarke, die mit dem tiefsten Swing im Oktober des Vorjahres zusammenfällt.
Die Aktie ist bis zum starken Pivot-Umkehrpunkt des Murrey Math Lines-Tools gefallen. Zudem ist sie unter alle gleitenden Durchschnitte gerutscht und bildet langsam eine bärische Wimpelformation aus.
Daher wird die Aktie voraussichtlich in den kommenden Tagen den Abwärtstrend fortsetzen, möglicherweise bis zum Jahrestief von $16.40. Ein Fall unter diese Unterstützung würde weiteres Abwärtspotenzial signalisieren, möglicherweise bis zur psychologischen Marke bei $15.
Positiv zu vermerken ist, dass der Iran-Krieg nicht ewig andauern wird. Sobald der Konflikt endet, dürften sich viele während des Krieges eingebrochene Werte wahrscheinlich wieder erholen.
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