Der Pacer US Cash Cows ETF (COWZ) hat sich in diesem Monat zurückgezogen und damit einen Teil der Anfang des Jahres erzielten Gewinne wieder abgegeben.
Am Donnerstag fiel er auf $62,45, leicht unter dem Jahreshoch von $64.
Dennoch gibt es einige Gründe, optimistisch zu bleiben, dass er sich erholen wird.
COWZ-ETF gut positioniert, da die Energiepreise anziehen
Der Pacer US Cash Cows ETF könnte profitieren, solange der Krieg mit dem Iran andauert, insbesondere da sich Anzeichen häufen, dass der Konflikt länger bestehen bleibt und Iran darauf abzielt, die Ölpreise auf $200 und mehr zu treiben.
Daten zeigen, dass der Energiesektor einen großen Anteil am Fonds hat.
Unternehmen dieser Branche machen 20 % des Fonds aus und umfassen einige der weltweit führenden Energiekonzerne, darunter bekannte Namen wie ExxonMobil, Chevron und ConocoPhillips.
Diese Unternehmen dürften weiterhin gut abschneiden, wenn die Energiepreise steigen.
Brent, der globale Referenzpreis, ist auf $100 gestiegen, und die meisten Analysten erwarten, dass der Aufwärtstrend in absehbarer Zeit anhält, da Iran angedeutet hat, die Straße von Hormuz zeitweise zu schließen.
Die drei Seiten dieses Krieges verfolgen unterschiedliche Ziele. Laut Trump will die USA Irans Militär zerstören und verhindern, dass das Land über Atomwaffen verfügt.
Er deutete an, dass die US-Mission in den nächsten Wochen beendet sein werde.
Während Israel diese Ziele teilt, strebt es zudem an, einen gescheiterten Staat zu hinterlassen. Daher könnte das Land Iran noch einige Zeit weiter schwächen.
Iran hingegen will überleben und die USA bestrafen, indem es den Rohölpreis in die Höhe treibt; Verantwortliche sagen voraus, dass Öl $200 je Fass erreichen könnte.
Eine solche Entwicklung würde den Energiekonzernen im COWZ-ETF zugutekommen.
Exponierung in weiteren Schlüsselbranchen
Der COWZ-ETF profitiert zudem davon, dass er in anderen Branchen breit diversifiziert ist.
Beispielsweise ist der größte Sektor im Fonds das Gesundheitswesen, das 23 % aller Positionen ausmacht.
Zu den größten Gesundheitsunternehmen im Fonds zählen Gilead Sciences, Merck, Bristol-Myers Squibb und Amgen. Die weiteren sind Amgen und Cardinal Health.
Diese Unternehmen gelten häufig als krisenresistente Titel, aufgrund ihrer Ertragsquellen.
In den Vereinigten Staaten erzielen diese Firmen Einnahmen von privaten Versicherern und von Regierungsstellen wie Medicare und Medicaid. Daher generieren sie auch in Bärenmärkten in der Regel erhebliche Cashflows.
Der Fonds setzt sich außerdem aus weiteren Branchen zusammen, darunter Technologie, Kommunikationsdienstleistungen, Konsumgüter des täglichen Bedarfs und zyklische Konsumwerte. Das reduziert die Abhängigkeit vom KI-Sektor.
Es gibt Anzeichen dafür, dass der COWZ-ETF günstiger bewertet ist.
Daten auf seiner Website weisen ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 16,3 aus, deutlich niedriger als der Durchschnitt des S&P 500 Index von 23. Es liegt auch unter dem Russell-1000-Durchschnitt von 27.
Technische Analyse der COWZ-Aktie deutet auf Erholung hin
Kursdiagramm der COWZ-Aktie | Quelle: TradingView
Das Tages-Chart zeigt, dass der COWZ-Aktienkurs in den vergangenen Wochen eingebrochen ist und sich von einem Hoch von $64,7 auf aktuell $62,4 bewegt hat.
Ähnlich sind sowohl der Relative-Stärke-Index (RSI) als auch der MACD in den vergangenen Wochen deutlich gefallen.
Positiv ist, dass der ETF weiterhin über dem 100-Tage-EMA (Exponentieller gleitender Durchschnitt) notiert.
Er liegt außerdem über der aufsteigenden Trendlinie, die die Tiefs aus Mai, Oktober und November des letzten Jahres verbindet.
Daher dürfte die Aktie wahrscheinlich eine Erholung erleben, möglicherweise bis zur psychologischen Marke von $70.
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