Der Kurs der Rolls-Royce-Aktie ist in eine technische Korrektur geraten, nachdem er um 11 % von seinem diesjährigen Höchststand gefallen ist, während die Kurse in London nachgaben. Die Aktie fiel am Freitag auf 1,295p, deutlich unter dem Jahreshoch von 1,420p. Dieser Artikel prüft, ob es ratsam ist, bei dem aktuellen Rücksetzer einzusteigen.
Warum der Kurs der Rolls-Royce-Aktie abgestürzt ist
Der Kurs der Rolls-Royce-Aktie ist in den vergangenen Tagen stark eingebrochen und spiegelt die Entwicklung anderer britischer Aktien wider, wobei der FTSE 100-Index vom 27. Februar mit £10,930 auf derzeit £10,285 gefallen ist.
Der Rückgang hat sich vor dem Hintergrund der anhaltenden Volatilität im Nahen Osten beschleunigt, wo der Krieg zwischen den Vereinigten Staaten und dem Iran sich am Wochenende fortsetzte. Analysten gehen davon aus, dass die Krise noch eine Weile andauern wird, was sich auf das Geschäft auswirken dürfte.
Das Geschäft von Rolls-Royce wird betroffen sein, da die Reisetätigkeit im Nahen Osten zurückgeht und einige große Fluggesellschaften eine Reduzierung von Flügen angekündigt haben. Das ist wichtig, da das Unternehmen den Großteil seiner Einnahmen mit der Wartung von Triebwerken über seinen TotalCare-Service erzielt.
Der TotalCare-Service bietet Fluggesellschaften alle Wartungsleistungen, sodass sie sich auf das Fliegen konzentrieren können. Diese Fluggesellschaften zahlen pro Flugstunde, was ihnen planbare Kosten verschafft. Daher wird jede Abkühlung in der Luftfahrtbranche Umsätze und Gewinne treffen.
Positiv ist, dass Donald Trump möglicherweise bald nachgeben wird, da die Rohölpreise steigen und der US-Aktienmarkt einbricht. Eine solche Entwicklung würde zu einer Erholung der meisten Aktien führen, die während des Kriegs gefallen sind, und zu einer Erholung im Luftfahrtsektor.
Das Geschäft von Rolls-Royce Holdings läuft gut
Die aktuellen Probleme treten auf, während das Unternehmen weiterhin auf Hochtouren läuft. Die jüngsten Zahlen zeigten, dass das Geschäft im vergangenen Jahr boomte, ein Trend, der sich in diesem Jahr fortsetzen dürfte.
Die jüngsten Zahlen zeigten, dass der Umsatz von Rolls-Royce im vergangenen Jahr auf £20 billion anstieg, während das operative Ergebnis von £2.46 billion auf £3.46 billion kletterte.
Die weiteren Erträge des Unternehmens sind weiter gestiegen; der Gewinn vor Steuern stieg auf £3.3 billion. Die operative Marge von 21.1% liegt damit leicht über den 20% von GE Aerospace.
Am wichtigsten ist, dass das Unternehmen begonnen hat, Geld an seine Aktionäre zurückzugeben. Es hat ein Aktienrückkaufprogramm über £1 billion abgeschlossen – das erste Mal seit über zehn Jahren – und zahlt erstmals seit fünf Jahren wieder eine Dividende.
Rolls-Royce Holdings hofft, zwischen 2026 und 2028 zwischen £7 billion und £9 billion auszuzahlen.
Gleichzeitig entwickelt sich das Unternehmen über seine Power-Sparte langsam zu einem wichtigen Akteur in der wachsenden Rechenzentrumsbranche. Es investiert zudem stark in kleine modulare Reaktoren (SMR), von denen Analysten glauben, dass sie eine bedeutende Rolle im Versorgungssektor spielen werden.
Es gibt Anzeichen, dass Rolls-Royce Holdings im Vergleich zu GE Aerospace, seinem engsten Wettbewerber, günstiger bewertet ist. Es weist ein Forward-KGV von 33 auf, deutlich niedriger als GEs 43, und ein EV/EBITDA von 21, niedriger als GEs 30.
Technische Analyse des Rolls-Royce-Aktienkurses
Das Tageschart zeigt, dass der Kurs der Rolls-Royce-Aktie in den vergangenen Jahren in einem starken Aufwärtstrend war. Er stieg von einem Tief von 62p im Jahr 2022 auf ein Hoch von 1,420p in diesem Jahr.
Die Aktie hat sich auf derzeit 1,265p zurückgezogen. Sie fiel unter das entscheidende Unterstützungsniveau bei 1,307p, dem Zwischenhoch im Januar dieses Jahres.
Positiv ist, dass sie über dem 100-Tage-exponentiellen gleitenden Durchschnitt (EMA) liegt. Sie bleibt zudem über der aufsteigenden Trendlinie, die die Tiefs seit November des Vorjahres verbindet.
Daher ist der wahrscheinlichste Ausblick für den Rolls-Royce-Aktienkurs bullisch. Es dürfte in den nächsten Tagen zu hoher Volatilität kommen, bevor er wieder anzieht – möglicherweise bis zum Jahreshoch von 1,419p. Ein Ausbruch über dieses Niveau würde auf weitere Gewinne hindeuten, potenziell bis 1,500p.
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