Der Aktienkurs von The Trade Desk ist abgestürzt und hat Milliarden an Marktwert vernichtet, da weiterhin Wachstumsbedenken bestehen.
Er ist in den vergangenen fünf Wochen in Folge gefallen und erreichte sein niedrigstes Niveau seit April 2020.
Infolgedessen ist seine Marktkapitalisierung von $68 billion auf heute $9.5 billion gesunken.
Technische Analyse der Trade Desk-Aktie
Das Wochenchart zeigt, dass der Kurs der Trade Desk-Aktie seit Dezember 2024 auf aktuell $24.28 abgestürzt ist.
Kürzlich fiel er unter das wichtige Unterstützungsniveau bei $43, dem Tief im April des Vorjahres, sowie unter $38.30, dem Tiefpunkt im Juli 2022.
Die Aktie ist unter alle gleitenden Durchschnitte und den Supertrend-Indikator gefallen, ein Zeichen dafür, dass die Bären weiterhin das Sagen haben. Das Verbleiben unter diesen Indikatoren deutet darauf hin, dass die Bären weiterhin die Kontrolle behalten.
Die Trade Desk-Aktie ist stark überverkauft; der Relative-Stärke-Index (RSI) ist auf 23 gefallen, das niedrigste Niveau seit April des Vorjahres.
Ähnlich sind der Stochastische Oszillator und andere Oszillatoren in den letzten Monaten weiter gefallen.
Daher ist es wahrscheinlich, dass der Kurs der Trade Desk-Aktie nach Veröffentlichung der Quartalszahlen zurückprallt, da die Marktstimmung derzeit so schwach ist.
Falls dies eintritt, ist das nächste wichtige Ziel bei $38.30, dem Tief von 2022.
TTD-Aktienkursdiagramm | Quelle: TradingView
The Trade Desk wird diese Woche seine Ergebnisse veröffentlichen
The Trade Desk ist ein führendes Technologieunternehmen, das Werbetechnologielösungen für Werbetreibende anbietet, darunter bekannte Namen wie Walmart, Toyota, Unilever und Danone.
Die Aktie ist abgestürzt in den letzten Monaten, da Anleger hinsichtlich der Geschäftsstrategie und des zunehmenden Wettbewerbs in der Branche besorgt sind.
Diese Entwicklung hat mehr Investoren dazu veranlasst, das Unternehmen herabzustufen.
Beispielsweise stuften Analysten bei Weiss die Aktie von „Hold“ auf „Sell“ herab, während Citigroup und Rosenblatt ebenfalls ihre Kursziele stark gesenkt haben.
Die jüngste Herabstufung kam von Citizens, das die Aktie von market outperform zu market outperform herabstufte und dabei den zunehmenden Wettbewerb durch Unternehmen wie Amazon und AppLovin anführte.
Außerdem gibt es Bedenken hinsichtlich generativer KI, die die operative Komplexität programmatischer Werbung verringern könnte. Der Bericht sagte:
„Insbesondere glauben wir, dass Amazon aggressiv sein DSP-Angebot ausbaut, mit berichteten Gebühren von bis zu einer Take-Rate von nur 1% für programmatic guaranteed-Deals, um Werbetreibende anzuziehen.”
Positiv ist, dass es Anzeichen dafür gibt, dass das Unternehmen weiterhin gut dasteht.
Die jüngsten Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft weiterhin gut lief, obwohl die Gewinne die Schätzungen verfehlten.
Der Umsatz stieg auf $739 million gegenüber $628 million im gleichen Zeitraum 2024.
Der Nettogewinn stieg auf $116 million gegenüber zuvor $94 million.
Am wichtigsten: Die Netto-Kundenbindungsrate stieg auf 95%.
Wall-Street-Analysten sind zuversichtlich, dass das Unternehmen am Mittwoch starke Zahlen melden wird.
Die durchschnittliche Schätzung geht davon aus, dass der Umsatz um 13.45% auf $845 million gestiegen ist, womit die Jahreszahl $2.85 billion erreicht würde.
Die Trade Desk-Aktie ist damit auch relativ unterbewertet geworden: Das erwartete Kurs-Gewinn-Verhältnis fiel auf 14.25, nach einem Fünfjahresdurchschnitt von 64. Das erwartete PEG-Verhältnis sank von zuvor 1.12 auf 0.48.
Die Rule-of-40-Bewertung ist ebenfalls vorteilhaft. Sie hat ein erwartetes Umsatzwachstum von 18% und eine EBITDA-Marge von 22%, was zu einer Kennziffer von 40% führt.
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