Die indischen Aktien fielen am Dienstag auf ihren niedrigsten Stand seit mehr als drei Monaten, als ein breit gefächerter Ausverkauf, angetrieben von schwachen Unternehmensgewinnen, globalen Handelssorgen und anhaltenden Austritten ausländischer Fonds das Vertrauen der Anleger erschütterte.

Der Benchmark Nifty 50 fiel um 1,38 % und schloss bei 25.232,5, während der BSE Sensex um 1,28 % auf 82.180,47 sank – beide die schwächsten Schlussniveaus seit über drei Monaten.

Der Ausverkauf wurde von einem starken Anstieg der Volatilität begleitet, wobei der India VIX um fast 8 % zulegte, was auf die Erwartungen einer anhaltenden Marktturbulenz kurzfristig hindeutet.

Ein breit gefächerter Ausverkauf trifft sowohl große als auch kleine Kapitalisanten

Der Rückgang beschränkte sich nicht auf die Frontline-Indexe.

Die breiteren Märkte trafen die Hauptlast des Verkaufs, wobei Small-Cap- und Mid-Cap-Indizes um 2,9 % bzw. 2,6 % einstürzten.

Der Small-Cap-Index schloss auf seinem niedrigsten Stand seit acht Monaten, während Mid-Caps auf ein Dreimonatstief fielen, was auf eine wachsende Risikoaversion unter Anlegern hinweist.

Die Marktbreite wurde eindeutig negativ, wobei alle 16 wichtigen Sektorindizes im roten Bereich endeten.

Nur 28 Aktien im Nifty 500 konnten höher schließen, was die Intensität des Ausverkopts unterstreicht.

“Die Bewertungen werden neu eingestellt”, sagte Dharmesh Kant, Leiter der Aktienforschung bei Chola Securities.

Er stellte fest, dass zwar einige Unternehmen herausstachen, die meisten Nifty-50-Firmen, die die Ergebnisse des Dezemberquartals meldeten, jedoch hinter den Erwartungen zurückblieben.

IT- und schwere Aktien ziehen Indizes nach unten

Informationstechnologie-Aktien führten die Verluste an, wobei der IT-Index um 2,1 % sank und damit zum schlechtesten Sektor des Tages wurde.

Analysten sagten, dass die Margen im gesamten Sektor nach Einführung neuer Arbeitsgesetze unter Druck geraten seien, was die Rentabilität beeinträchtigt.

LTIMindtree stürzte nach einem Rückgang des Quartalsgewinns um 6,7 %, während Wipro um 2,5 % fiel und damit die Verluste aus der vorherigen Sitzung mit einem schwachen Ausblick für das vierte Quartal fortsetzte.

Auch schwere Aktien spielten in den Benchmarks eine Belastung.

Reliance Industries fiel um 1,4 % und setzte damit den Rückgang vom Montag fort, nachdem das Unternehmen im dritten Quartal unter den Markterwartungen liegende Gewinne erzielt hatte.

Die ICICI Bank, ein weiterer Index-Major, enttäuschte die Anleger ebenfalls mit schwächeren als erwarteten Ergebnissen.

Globale Handelssorgen und Auslandsverkäufe verschärfen die Düsterkeit; Das Budget verstärkt die Nervosität

Die Stimmung blieb angesichts globaler Unsicherheiten fragil, insbesondere nachdem US-Präsident Donald Trump mit zusätzlichen Zöllen für acht EU-Mitglieder gedroht hatte, was die Befürchtung einer breiteren Handelskonfrontation wieder aufleben ließ.

Im Inland erhöhte der fortgesetzte Verkauf durch ausländische institutionelle Investoren den Druck.

Ausländische Investoren haben im Januar bisher indische Aktien im Wert von rund 3 Milliarden US-Dollar verkauft, was die höchsten monatlichen Abflüsse seit August darstellt.

Der Nifty 50 ist in neun der 13 Handelssitzungen dieses Monats niedriger gefallen.

Auch die Marktteilnehmer sind vorsichtig gegenüber dem Bundeshaushalt am 1. Februar und erwarten hoch, dass die Regierung Maßnahmen zur Förderung des Wirtschaftswachstums, der Schaffung von Arbeitsplätzen und der Verbrauchernachfrage ankündigen wird.

Während von den politischen Entscheidungsträgern erwartet wird, ein Gleichgewicht zwischen Wachstum und fiskalischer Disziplin zu finden, haben die Befürchtungen, dass eine stärkere fiskalische Konsolidierung die Investitionsausgaben einschränken könnte, die Investoren beunruhigt.

“Der fortgesetzte Verkauf durch ausländische Investoren und das Fehlen einer breit angelegten Rallye vor dem Unionshaushalt haben die Investoren in Spannung gehalten”, sagte Aamar Deo Singh, Senior Vice President bei Angel One.

Die kurzfristige Volatilität wird anhalten; Analysten bewerten technische Niveaus

Analysten sagen, dass die Volatilität am Markt voraussichtlich kurzfristig anhalten wird.

“Die Volatilität am Markt wird voraussichtlich kurzfristig anhalten, bis sich Klarheit über die US-Europa-Pattsituation bei den Zöllen aus Grönland entsteht. Da beide Seiten ihre Positionen gefestigt haben, wird die Unsicherheit noch einige Zeit anhalten”, sagte VK Vijayakumar, Chief Investment Strategist bei Geojit Investments Limited.

Technische Analysten warnten, dass der kurzfristige Ausblick schwach bleibt, sofern keine wichtigen Widerstandsniveaus zurückgewonnen werden.

Laut Sudeep Shah, Leiter der technischen und derivativen Forschung bei SBI Securities, dient die Zone 25.370–25.400 nun als kritischer Widerstandsbereich für die Nifty.

“Solange der Index unter 25.400 handelt, wird die breitere Stimmung wahrscheinlich schwach bleiben”, sagte Shah.

Er fügte hinzu, dass ein Ausbleiben der Unterstützung um 25.080 den Index kurzfristig in Richtung 24.900 treiben könnte.

Rupak De, leitender technischer Analyst bei LKP Securities, sagte, die Bären hätten angesichts anhaltender transatlantischer Handelsspannungen wieder die Kontrolle übernommen.

Die Indikatoren befinden sich weiterhin im bärischen Bereich und nähern sich überverkauften Niveaus, wobei der Index sich seinem 200-Tage-Durchschnitt nähert.

Eine unmittelbare Unterstützung ist bei 25.100–25.150 zu erwarten, wobei ein kurzfristiger Rückschritt auftreten könnte, falls das Niveau hält.

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