Veeva Systems (WKN: A1W5SA) hat sich als Softwarespezialist einer Aufgabe verschrieben: Dem Vorantreiben des Zulassungsprozesses in der Welt der Medizin und Pharmazie. Über die Software können Unternehmenskunden schneller Daten bündeln und an die Zulassungsbehörden gut aufbereitet weiterleiten. Das ist ein Multi-Milliarden-Dollar-Markt: Denn Zeit bedeutet im Zweifel eine frühere Zulassung und ein größeres Vermarktungspotenzial im Vergleich zur Konkurrenz. Das ist ein Hauptgrund, warum wir langfristig von der Veeva-Aktie überzeugt sind.
Veeva-Aktie: Das ist die aktuelle Lage
Deshalb wächst Veeva Systems überaus solide. Im letzten Quartal schaffte das US-Unternehmen erneut einen Umsatzanstieg in Höhe von 16 % auf 836 Mio. US-Dollar. Beim Nettoergebnis verzeichnete Veeva einen Anstieg um 25 % auf 244,2 Mio. US-Dollar. Wir sehen daher, dass das profitable Wachstum mittlerweile an Fahrt aufnimmt. Gut so: Denn das ist exakt das, was wir und andere Anleger der Veeva-Aktie sehen wollen.
Im Gesamtjahr 2026 (abweichend) stieg der Umsatz um 16 % auf 3,19 Mrd. US-Dollar. Beim Nettoergebnis gelang dem Unternehmen ein Wachstum um 27 % auf 908 Mio. US-Dollar. Das Wachstum ist damit im gesamten Geschäftsjahr 2026 absolut solide und vorbildlich gewesen.
Die Bilanz- und Kostenanalyse
Auf der Kostenseite investiert Veeva Systems am meisten Research and Development (also Forschung und Entwicklung), wohin 198 Mio. US-Dollar flossen. Das wiederum passt zur Unternehmensstrategie, wonach Veeva eine leitende Position im Bereich der Forschung und Entwicklung in der eigenen speziellen Software-Nische einnehmen möchte. Für Marketing gab Veeva hingegen 110 Mio. US-Dollar aus. Ein Wert, der bei einem Umsatzanteil von ca. einem Achtel im Rahmen erscheint.
Grundsätzlich sehen wir bei Veeva Systems weiterhin ein gut skalierbares Geschäftsmodell. Die Bruttomarge liegt bei ausgezeichneten 74 %, was für gute Softwarekonzerne ein starker Wert ist. Daneben hält Veeva Systems rund 6,5 Mrd. US-Dollar in Cash und kurzfristigen Investitionen. Bei einer Gesamtverschuldung von 1,7 Mrd. US-Dollar besteht daher reichlich Nettoliquidität.
Der Ausblick für die Veeva-Aktie
Dieses solide Fundament kann Veeva Systems bequem nutzen, um sich auf sein mittelfristiges Ziel zu konzentrieren: Den Umsatz bis zum Jahre 2030 auf 6 Mrd. US-Dollar noch fast zu verdoppeln. Wir sind der Überzeugung, dass damit eine Vervierfachung des Gewinns möglich sein sollte und bleiben gespannt, wie die Ausführung konkret aussieht.
Für den Moment setzt Veeva Systems beim Wachstum natürlich auf Künstliche Intelligenz, die zum Beispiel auch Daten aufbereiten. Das Management möchte außerdem AI Agents einsetzen, die Prozesse für Unternehmen automatisiert durchführen und so im Zulassungsprozess stets die richtigen Schritte koordiniert und nacheinander ausführen. Wir halten das für eine gesunde Möglichkeit. Doch muss selbstverständlich auch hier die Ausführung stimmen.
Der Umsatz soll im nun laufenden Geschäftsjahr 2027 jedenfalls auf 3,585 bis 3,6 Mrd. US-Dollar steigen. Das Wachstum geht weiter. Wir bleiben bei der Veeva-Aktie investiert und glauben, dass Veeva Systems eine goldene Zukunft besitzt.
Der Artikel -50 % in 5 Monaten: Ist die Veeva-Aktie ein fallendes Messer oder eine Kaufchance? ist zuerst erschienen auf Aktienwelt360.
